FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2026

Brems situation Rund ein Fünftel der Regionalbanken in Österreich hat eine geringe Refinanzierungskraft. Einige Institute könnten unter Druck geraten, zeigt eine Simulation. K ein EU-Land hat, gerechnet auf die Bevölkerung, so viele eigenständige Banken wie Österreich. 445 Institute zählt die Nationalbank (OeNB). Zu 90 Pro- zent handelt es sich um Regionalbanken, deren Geschäft fast ausschließlich vom (oft kleinteiligen) Kredit- und Einlagen- geschäft im jeweiligen Gebiet lebt. Vor allem speist sich die Bankenvielfalt aus den dezentralen Sektoren: Spitzenreiter VLQG GLH 5DLȬHLVHQEDQNHQ PLW %DQN - lizenzen, gefolgt von den 48 Sparkassen. Im Volksbankensektor existieren nach einer drastischen Restrukturierung nur noch neun regionale Institute. Generell schrumpft die Branche. Heute gibt es 40 Prozent weniger Banken in Österreich als vor zehn Jahren. Und die Konsolidie- rung wird weitergehen. Nicht nur wegen der oft beklagten Regulierung, auch die Ertragskraft vieler Institute steht mitunter auf dünnen Beinen, wie eine Simulation der Unternehmensberatung zeb in der 5HJLRQDOEDQNHQVWXGLH ]HLJW Etliche Regionalbanken in Österreich brauchen höhere Gewinne, um daraus die regulatorischen Kapital- quoten zu stützen. Sonst können sie imKreditgeschäft nicht wachsen. Simulation: Fast ein Fünftel mit geringer Thesaurierungskraft Bei sinkenden Profiten kann das Eigenkapital nicht aufgestockt werden. Wegen gesunkener Zinsen schrumpfen die Gewinne. 18 Prozent der Regionalbanken könnten 2026 ohne Gegenmaßnahmen zu geringe Erträge erwirtschaften, um ihre Kapitalpolster zu füllen (rechte Grafik). 2024waren das zehn Prozent. 1 Simulationsprämissen:RWA-undAktiv-Wachstumsratevon1%p.a. Quelle:zebRegionalbankenstudie2025 Ausgangssituation 2024 Simulationsergebnis 2026 1 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % über 1% 0,5 bis 1% 0% bis 0,5% unter 0% Verteilung der Regionalbanken nach Ergebnisklassen 66 % 23 % 7 % 3 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % über 1% 0,5 bis 1% 0% bis 0,5% unter 0% Verteilung der Regionalbanken nach Ergebnisklassen 47 % 35 % 14 % 4 % Bei Betriebsergebnis unter 0,5%fehlt der Bank die Thesaurierungs- bzw. Refinanzie- rungskraft, umRWA-Wachstum (risikogewich- tete Aktiva ) mit Eigenkapital zu unterlegen. ImJahr 2026 zeigt die Simulation einen Anteil von rund einemFünftel der Bankenmit mangelnder Thesaurierungskraft. Rentabilisierungmaßnahmen des Geschäfts- und Betriebsmodells sind laut zeb „zwingend notwendig“. 258 fondsprofessionell.at 1/2026 BANK & FONDS Regionalbankenstudie FOTO: © TUMMA_TAIVAS | STOCK.ADOBE.COM