FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2021

S eit Jahrzehnten investiert der Hartwährungs- fonds LLB Anleihen Schwellenländer erfolg- reich in Schuldtitel von Emerging-Markets-Emitten- ten. Im Rahmen einer Nachschärfung wurde das etablierte Portfolio auf ESG-Kriterien geprüft und geringfügig angepasst. „Wir wollten ein Produkt schaffen, das durch eine solide Erfolgsgeschichte glänzt und gleichzeitig unsere aktuellen Ansprü- che in Bezug auf nachhaltiges Investieren erfüllt“, so Harald Friedrich, der als stellvertretender Vorstandsvorsitzender der LLB Österreich das Fondsgeschäft der Bank verantwortet. ESG-„Stresstest“ Um das bestehende Portfolio ESG-fit zu machen, wurde eine Kombination von negativen Aus- schluss- und positiven Selektionskriterien (Titel mit einem MSCI-ESG-Score von BBB und besser) angewandt. „Wir achten darauf, dass sich Emit- tenten aus den Schwellenländern in ihren ethi- schen, sozialen und ökologischen Standards langfristig verbessern und sich somit immer mehr den ESG-Standards der Industrieländer annä- hern“, erklärt Fondsmanager Ronald Plasser. Der erste „Stresstest“ ist geglückt. Durch die Umset- zung hinsichtlich ESG-Kriterien bleibt eine breite Diversifikation im Portfolio erhalten, und die Ren- dite- und Risikokennzahlen sind auch nach der Einstufung als „light green“ gemäß Art. 8 Offen- legungs-Verordnung weiterhin äußerst attraktiv. Preisgekrönte Erfolgsgeschichte als USP Die über Jahrzehnte bewährte Managementstra- tegie des LLB Anleihen Schwellenländer ESG ist ein Alleinstellungsmerkmal im Vergleich zu ande- ren Emerging-Market-Debt-Produkten mit ESG-An- spruch, die oftmals erst relativ kurz am Markt erhältlich sind. Die Strategie wurde kürzlich von FONDS professionell im Rahmen des Deutschen sowie des Österreichischen Fondspreises in der Kategorie „Rentenfonds Emerging Markets“ mit der Bestnote „Herausragend“ ausgezeichnet. Ronald Plasser zum Erfolgsrezept: „Obwohl der Fonds seinen Investmentfokus in einem volatilen Anleihensegment hat, schafft er es, aufgrund ver- schiedener Maßnahmen zur Risikosteuerung zahlreiche Emerging-Markets-Korrekturen abzu- federn, kann aber gleichzeitig bei Aufwärtsbe- wegungen des Marktes gut mitpartizipieren.“ Hohe Flexibilität – geringe Einstiegsschwellen Neben dem erfolgreichen Track Record zeichnet sich der LLB Anleihen Schwellenländer ESG in der Publikumsfonds-Tranche durch geringe Ein- stiegsvolumina sowie transparente Gebühren, die zudem das ESG-Research beinhalten, aus. Außer- dem bietet der Fonds maximale Flexibilität: „Auf- grund seiner Publikumsfondsstruktur wird er von einem breiten Investorenkreis eingesetzt. Um den Ansprüchen größerer Investoren gerecht zu wer- den, haben wir vor einigen Jahren auch eine insti- tutionelle Tranche aufgelegt. Zusätzlich bieten wir die bestehende Strategie als Mandat in Spezial- fonds sowie auch in abgewandelter Form nach in- dividuellen Wünschen des Investors, z.B. als geld- marktnahe Strategie, an“, erklärt Harald Friedrich. Nachhaltiger Erfolgskurs: GO für LLB Anleihen Schwellenländer ESG Die LLB Österreich richtet ihren erfolgreichen Emerging-Markets-Fonds „LLB Anleihen Schwellenländer“ nun nach ESG-Kriterien aus und liefert damit eines der wenigen nachhaltigen Angebote mit langjährigem Track Record im Bereich der Schwellenländer Über den Fonds Der LLB Anleihen Schwellenländer ESG wird aktiv nach einem Total-Return-Ansatz verwaltet. Er veranlagt derzeit überwiegend in Euro-denominierte Anleihen und versucht dabei von den Risikoaufschlägen ge- genüber Staatsanleihen der Kern-Euro-Länder zu pro- fitieren. Darüber hinaus kann zu Diversifikations- zwecken auch in Anleihen anderer Währungen inves- tiert werden. Der Fokus liegt auf Staatsanleihen und überwiegend staatsnahen Unternehmensanleihen. Obwohl der Fonds keine Einschränkungen bezüglich der Bonität der Anleihenemittenten hat, wird ein Durchschnittsrating im Investment-Grade-Bereich an- gestrebt. Neben Anleihen kann der Fonds Positionen in Anleihen-Futures und Währungen eingehen. Die Aufnahme der Nachhaltigkeit in die Fondsbestimmun- gen des LLB Anleihen Schwellenländer ESG wurde per Mitte Mai umgesetzt. PARTNER-PORTRÄT Kontakt Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Heßgasse 1 1010 Wien Österreich Tel.: +43/1/536 16-0 E-Mail: llb@llb.at Internet: llb.at Firmenporträt Die Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG ist mit einem betreuten Vermögen von über 25 Milliar- den Euro und rund 240 Mitarbeitenden Österreichs führende Vermögensverwaltungsbank und verfügt neben klassischer Vermögensverwaltung und Beratung sowie Investmentfonds- und Depotbankgeschäft über lang- jährige Erfahrung mit direkten und indirekten Immo- bilieninvestments.Als 100-prozentige Tochter der Liech- tensteinischen Landesbank AG (LLB), Vaduz, profitiert die LLB Österreich zusätzlich von der Stabilität und höchsten Bonität ihrer Eigentümerin. Diese Publikation dient zur Information und ist weder einAngebot noch eineAufforderung zumAn- bzw.Verkauf vonAnlageinstrumenten oder zur Tätigung sonstiger Transaktionen.Der Inhalt dieser Publikation kann sich aufgrund geänderter Umstände jederzeit ändern.Die LLB Österreich erbringt im Zusammenhang mit allfälligenAnlageideen keine Rechts- und Steuerberatung.Der Wert einer Investition kann steigen wie auch fallen.Die zukünftige Performance von Investitionen kann nicht aus der vergangenen Kursentwicklung abgeleitet werden.Weitere Informationen über Risiken erhalten Sie von der LLB Österreich, abrufbar unter www.llb.at/rechtliche-hinweise. Für das öffentliche Anbot der Anteile an dem Fonds wurden ein Prospekt und Informationen gemäß § 21AIFMG sowie ein Kundeninformationsdokument veröffentlicht.Dieser kann am Sitz der LLB Österreich und unter www.llb.at bezogen werden. Performanceentwicklung 1.1.1999 – 30.4.2021 Quelle: LLB Invest KAG 90 % 130 % 170 % 210 % 250 % ’21 ’19 ’17 ’15 ’13 ’11 ’09 ’07 ’05 ’03 ’01 ’99 LLB Anleihen Schwellenländer ESG (EUR) Harald Friedrich Stellvertretender CEO und Marktvorstand Ronald Plasser Fondsmanager PREISGEKRÖNTER FONDS SETZT AUF ESG ANZEIGE FOTO: © LIECHTENSTEINISCHE LANDESBANK