FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2020

August 2020 | gereiht nach Modified Sharpe Ratio (Performance in Fondswährung) 2018 2017 2016 2015 2014 2013 S. Start Pos. Neg. Standard- Max. Tracking Mod. Sh. Sortino Calmar % % % % % % p.a. % Elastizität Elastizität abw. Drawdown Error Ratio 1 Ratio 1 Ratio 1 1 Sharpe Ratio: misst die über den risikolosen Zins hinausgehende Rendite (Überschussrendite) eines Fonds – im Zähler die Überschussrendite, im Nenner das Risiko (ausgedrückt alsVolatilität).Eine positive Sharpe Ratio (größer 1) zeigt,dass gegenüber dem Geldmarkt eine Mehrrendite erwirtschaftet wurde,eine Ratio unter null zeigt,dass nicht einmal der Geldmarktzins erreicht wurde.Unterscheiden sich alsozwei Fonds sowohl in der erzielten Rendite als auch in derVolatilität,sollte unter sonst gleichen Bedingungen der Fonds mit der höheren Sharpe Ratio bevorzugt werden. Die Sharpe Ratio in dieserTabelle wurde mit einem risikolosen Zinssatz von 0,00 % berechnet. Sortino Ratio: aus der Sharpe Ratio entwickelte Effizienzkennzahl.Sie setzt den über dem risikolosen Zins liegenden Ertrag in einVerhältnismit der Downside Deviation (auch „negativeVolatilität“ oder Abweichung der Performance vom Mittelwert nach unten). Calmar Ratio: Diese Risikokennzahl wird ermittelt, indem man die annualisierte Performance durch den maximalen Rückschlag (Maximum Drawdown) teilt – je höher dieserWert ist,desto attraktiver ist ein Fonds. fondsprofessionell.at 3/2020 97 0,23 – – – – – -4,31 1,02 0,97 21,46 19,51 16,07 -0,41 -0,28 -0,47 -4,71 12,64 -0,06 0,48 0,05 – 4,35 1,00 1,00 12,17 11,39 8,48 -0,50 -0,36 -0,55 -8,36 18,25 -7,97 6,25 – – -0,02 0,99 1,01 10,60 10,28 9,02 -0,90 -0,74 -0,98 5,24 5,34 – – – – 3,16 0,99 1,01 5,50 8,25 8,27 -1,32 -1,00 -0,91 -6,86 -2,05 2,31 -0,01 0,96 – -3,06 0,99 0,99 11,04 17,98 5,24 -1,54 -1,30 -1,04 – – – – – – 19,21 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – -7,84 -1,17 -13,28 -9,36 2,06 3,30 -2,81 0,99 1,03 5,26 3,02 8,14 1,02 0,94 1,72 -5,26 -10,88 9,45 0,14 3,71 1,51 1,26 0,99 1,03 7,68 6,07 10,26 0,65 0,55 0,80 -6,93 2,93 4,61 -5,51 12,08 -3,54 -0,03 1,00 1,00 10,60 10,10 7,02 -0,49 -0,44 -0,53 -7,06 6,76 3,36 – – – 0,38 1,00 0,98 20,46 21,52 17,17 -0,55 -0,31 -0,55 -8,01 1,24 -7,57 -2,53 30,87 -2,25 8,49 0,99 1,01 11,51 10,14 12,70 -0,59 -0,61 -0,70 -10,99 -1,67 -14,38 – – – -4,07 0,98 1,02 12,42 11,44 13,80 -0,60 -0,63 -0,68 -10,72 13,83 -10,61 -8,63 -12,58 – -3,59 0,99 1,00 10,00 12,89 8,45 -0,92 -0,92 -0,75 -18,80 2,06 5,29 9,85 -0,91 – -1,19 0,99 1,01 5,74 6,61 5,93 -1,06 -0,79 -0,95 -25,13 43,43 -17,49 -11,81 – – 8,19 1,04 1,01 20,51 9,30 16,76 1,62 1,45 3,08 -31,22 33,87 -12,88 -12,54 – – 8,74 1,12 0,96 46,06 20,51 40,79 1,30 1,27 2,29 -18,93 20,99 2,38 -22,53 -30,73 – -5,59 1,10 0,95 49,19 31,64 44,14 0,71 0,51 0,95 -11,62 29,49 -3,02 -18,37 -14,61 – -1,16 1,02 1,00 19,63 12,14 15,75 0,65 0,63 0,99 -8,58 0,19 -13,44 – – – -2,15 0,98 1,02 12,41 11,02 13,85 -0,47 -0,47 -0,54 -1,72 11,75 2,09 -2,75 31,40 -3,77 4,49 0,99 1,01 12,62 10,64 13,48 -0,61 -0,62 -0,75 -7,44 16,00 -9,45 -9,01 -12,24 – -2,26 0,99 1,00 9,84 11,97 8,12 -0,79 -0,63 -0,67 -16,91 – – – – – -6,87 0,99 1,01 5,62 5,42 6,01 -0,83 -0,58 -0,88 -7,30 13,77 7,60 -20,52 -7,40 -23,07 -1,30 1,01 1,04 18,12 8,86 12,68 1,55 1,47 2,79 – – – – – – 2,68 0,99 1,06 8,92 2,74 19,96 1,51 2,50 4,60 -16,71 15,89 16,33 -26,18 -19,80 -9,75 -4,37 1,01 0,99 23,08 23,37 7,60 0,14 0,10 0,13 -18,22 -0,54 14,01 -24,83 -20,09 -11,23 -8,92 1,01 0,98 25,56 25,39 11,64 0,07 0,06 0,07 -10,47 7,75 16,09 -29,88 -19,36 -8,44 -3,93 1,01 0,98 26,95 27,49 10,23 -0,05 -0,04 -0,05 -15,20 -1,72 10,50 -26,24 – – -8,60 1,00 1,00 16,70 19,18 5,52 -0,05 -0,04 -0,04 -13,06 8,73 16,20 -28,70 -19,71 -11,60 -5,23 1,01 0,98 25,05 24,06 8,39 -0,06 -0,04 -0,06 -16,26 0,89 -0,91 -21,91 -11,25 -5,79 -3,73 1,02 0,97 29,37 27,45 13,08 -0,07 -0,05 -0,07 -6,77 -2,62 15,68 -20,15 -7,19 -13,10 -3,56 1,01 0,99 22,77 22,71 8,89 -0,09 -0,07 -0,09 -7,01 7,82 1,64 -25,87 -11,44 – -6,04 1,00 0,99 23,05 23,70 7,45 -0,09 -0,07 -0,09 -11,55 0,86 11,05 -26,44 -13,54 -11,25 -4,06 1,00 0,99 18,05 20,81 4,51 -0,15 -0,11 -0,13 -16,44 – 12,17 -26,74 -18,32 -10,94 -8,33 1,01 0,97 25,78 27,15 8,74 -0,17 -0,11 -0,17 -8,72 13,58 15,21 -21,47 – – -2,17 1,01 0,97 26,76 28,73 9,97 -0,21 -0,13 -0,21 -17,75 -2,33 8,72 -27,67 -22,48 -12,91 -7,02 1,00 0,98 20,59 23,60 3,98 -0,31 -0,19 -0,28 -8,81 -9,59 16,52 – – – -7,59 0,99 0,98 21,79 26,72 10,32 -0,63 -0,44 -0,55 – – – – – – -8,34 0,98 1,02 12,58 17,03 9,28 -0,75 -0,63 -0,58 9,31 -3,80 -3,22 -7,31 -2,63 -2,07 -2,75 0,97 1,04 7,56 11,44 15,01 -0,89 -0,69 -0,61 – – – – – – -0,30 1,02 0,99 25,42 24,48 11,57 0,22 0,17 0,22 -8,80 2,89 12,83 -25,69 -13,32 -10,87 -6,59 1,00 1,00 17,76 19,85 4,77 0,00 -0,01 0,00 -13,19 2,58 15,24 -25,26 -17,14 -9,52 -4,25 1,01 0,98 25,53 26,28 8,51 -0,03 -0,02 -0,02 -7,99 5,33 15,16 -27,50 -16,99 -9,44 -4,06 1,02 0,97 27,85 29,37 13,67 -0,07 -0,06 -0,07 – – – – – – -3,75 1,00 1,01 16,26 19,58 5,78 -0,13 -0,12 -0,11 – – – – – – -7,86 1,00 0,99 20,57 23,19 4,01 -0,21 -0,13 -0,19 -0,39 5,98 – – – – -0,76 1,00 0,99 16,37 17,30 8,08 -0,72 -0,59 -0,73 – – – – – – -12,90 – – – – – – – –