FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2020

M it den erneuten Anleihen- kaufprogrammen der Zen- tralbanken zur Stützung der vom Coronavirus gebeutelten Wirt- schaft sind niedrige Zinsen für den Anleihenanleger zwar die neue Nor- malität, aber noch lange kein Grund, die Flinte ins Korn zu werfen. Denn mit unserem Vontobel Fund – Twenty- Four Sustainable Short Term Bond In- come (LU2081486560), einem aktiv verwalteten Anleihenfonds, der vorwie- gend in kurzlaufende Investment-Grade- Anleihen investiert, sind positive abso- lute Renditen über gesamte Marktzy- klen möglich, wobei nicht nur strikte ESG-Standards, sondern auch niedrige Risikovorgaben eingehalten werden. Ein lang erprobtes Konzept Der Fonds repliziert das Konzept des bewähr- ten Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund (siehe Grafik), der seit 2015 solide risikobereinigte Renditen erwirtschaftet. Mit seiner Kernallokation, die aus Investment-Grade-Anlei- hen mit Laufzeiten von maximal fünf Jahren be- steht, beabsichtigt der Fonds, über einen Zeit- raum von drei Jahren eine positive Gesamtren- dite zu erzielen. Gleichzeitig bestehen strikte Vorgaben bezüglich der Auswahl an festverzins- lichen Anlageklassen, Laufzeiten und Rating- kategorien, um die annualisierte Volatilität auf maximal drei Prozent zu begrenzen. Seit Auflage im Januar 2020 folgt der Fonds einem lang er- probten und rigorosen Anleihenauswahlprozess mit dem Ziel, die höchstmögliche Rendite bei geringem Risiko zu erzielen. Basierend auf die- sem Konzept konnte der Fonds auch während den neuerlichen COVID-19-Marktverwerfungen eine ruhige Hand bewahren und weist per Ende März eine Rendite auf Verfall von +2,41 % auf. Nachhaltige und attraktive Renditen Der Sustainable Short Term Bond Fonds un- terscheidet sich vom TwentyFour Absolute Return Credit Fund durch die Integration von Nachhal- tigkeitskriterien in den Investmentprozess, die Negativ- wie auch Positivscreenings umfassen. Der Fonds verfolgt einen ESG-Integrationsansatz. Das bedeutet, dass der Fonds zusätzlich zur Beurteilung des relativen Werts einer Anleihe mittels traditioneller Kreditanalysemethoden auch ESG-Aspekte direkt berücksichtigt. Die Kombination von positiver und negativer ESG- Betrachtung erlaubt es, eine optimale Balance zwischen Portfoliodiversifikation, Nachhaltigkeit und attraktiven Renditen zu erzielen. Nachhaltig und bei geringem Risiko attraktive Anleihe- renditen erzielen PA R T N E R - P O R T R Ä T Ultraniedrige Zinsen müssen keine Absage an das Renditeversprechen von Anleihen sein. Im Gegenteil können Anlagen in kurzlaufende Investment- Grade-Anleihen positive absolute Renditen über gesamte Marktzyklen hinweg erzielen und dabei sogar hohe Nachhaltigkeitsansprüche erfüllen. KONTAKT Bank Vontobel Europe AG Asset Management Bockenheimer Landstraße 24 D-60323 Frankfurt am Main Tel.: .......................... +49/69/695 996-3264 E-Mail: .............. rene.weinhold@vontobel.com Internet: ..................... www.vontobel.com/am FONDSDATEN Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund HI EUR ISIN: LU1331789617 Währung: EUR (hedged) Auflagedatum: 18.12.2015 Managementgebühr: 0,4 % Fondsmanager: Chris Bowie Risiken: • Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel • Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management • Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat. • Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko) • Das Zinsniveau kann schwanken,Anleihen erfahren Kursverluste bei Zinsanstieg. • Anlagen in höherverzinsliche und risikoreichere Anleihen weisen nach all- gemeiner Auffassung einen spekulativeren Charakter auf. Diese Anleihen weisen ein höheres Bonitätsrisiko, höhere Kursschwankungen und ein höheres Risiko des Verlusts des eingesetzten Kapitals und der laufenden Erträge auf als Anleihen mit höherer Bonität. • Die Erfüllung sämtlicher Nachhaltigkeitskriterien für alle Anlagen zu jedem Zeitpunkt kann nicht zugesichert werden. Es kann zudem nicht ausge- schlossen werden, dass die Verfolgung einer nachhaltigen Wirtschafts- weise die Performance eines Teilfonds gegenüber einer traditionellen Anlagepolitik negativ beeinflusst. ANZEIGE • Foto: © Vontobel René Weinhold, Head of Sales Deutschland und Österreich Dieses Marketingdokument dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt weder eine Aufforderung noch ein Angebot dar, Aktien des Fonds / Anteile des Fonds oder sonstige Anlageinstrumente zu zeichnen oder Transaktionen oder Rechtshandlungen jeglicherArt vorzunehmen.Zeichnungen vonAnteilen am Fonds sollten stets allein auf der Basis desVerkaufsprospekts (Verkaufsprospekt) des Fonds, des Key Investor Information Document (KIID), dessen Satzung und des aktuellsten Jahres- und Halbjahresberichts des Fonds und nach Konsultation eines unabhängigen Anlage-, Rechts- und Steuerberaters sowie eines Rechnungslegungsspezialisten erfolgen. Dieses Dokument richtet sich nur an „geeignete Gegenparteien“ oder „professionelle Kunden“,wie in der Richtlinie 2014/65/EG (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente,MiFID) beziehungsweise in entsprechendenVorschriften anderer Rechtsordnungen festgelegt.Alle oben genannten Unterlagen sind kostenlos bei den autorisiertenVertriebsstellen,am Sitz des Fonds in 11–13 Boulevard de la Foire,L-1528 Luxemburg,erhältlich sowie an den nachfolgend genannten Stellen – Zahlstelle in Deutschland: B.Metzler seel.Sohn & Co.KGaA,Untermainanlage 1,60311 Frankfurt/Main. NETTO-RENDITE Vontobel Fund – TwentyFour Absolute Return Credit Fund 18.12.2015 – 31.3.2020 Quelle: Vontobel Asset Management AG. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. 96 % 98 % 100 % 102 % 104 % 106 % 108 % 110 % 1’20 7’19 1’19 7’18 1’18 7’17 1’17 7’16 1’16 Vontobel Fund - TwentyFour Absolute Return Credit Fund HI EUR WERTENTWICKLUNG Rollierende 12-Monats-Nettorenditen in % 3/’15 3/’16 3/’17 3/’18 3/’19 3/’16 3/’17 3/’18 3/’19 3/’20 Fonds NA 5,51 1,32 0,46 –1,38 Nettorenditen in % 3 J. 5 J. seit 1M YTD 2019 2018 2017 p.a. p.a. Auflage Fonds –3,22–3,04 3,46 –2.21 3,98 0,13 n.a. 5,90 Quelle: Vontobel Asset Management AG, Stand: 31.3.2020. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.