FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2018

166 www.fondsprofessionell.at | 3/2018 fonds & versicherung I fondspolizzen I m Vorfeld der Mifid-II-Einführung be- fürchteten viele Marktteilnehmer, dass die Fondsauswahl der Anbieter fondsge- bundener Lebensversicherungen drastisch schrumpfen wird, weil der höhere Überwa- chungsaufwand der einzelnen Fonds zu viele Ressourcen schlucken würde, wäre die Palette zu breit. Rund ein halbes Jahr später zeigt die von FONDS professionell exklusiv durchge- führte Auswertung zum Drittfondsangebot der Lebensversicherungen, dass diese Befürch- tung nur zum Teil begründet war. Tatsächlich hat ein Großteil der Versicherer das Angebot sogar weiter ausgebaut. Nur einige wenige haben sich für eine schlankere Fondsauswahl entschieden, darunter allerdings auch so große Player wie die Uniqa Österreich. Die Dritt- fondspalette für das Neugeschäft wurde dort bekanntlich von mehr als 200 auf 32 Fonds plus fünf ETFs eingedampft. Für Vertriebs- vorstand Peter Humer ist das jedoch kein Pro- blem, denn trotz dieses drastischen Schritts habe sich das Geschäft über alle Vertriebs- kanäle hinweg gut entwickelt: „Unsere Ver- triebspartner legen Wert auf gute Kunden- beratung und schätzen daher die reduzierte Komplexität. Wenn der Wunsch nach neuen Fonds an uns herangetragen wird, prüfen wir diese und nehmen dabei auch die Kundensicht ein. Denn am Ende ist für uns die Relevanz für den Kunden ent- scheidend“, erklärt Humer. Steigende Nachfrage Keine Verkleinerung der Produktpalette war und ist hingegen bei der Nürnberger Versicherung geplant. Das wäre auch eine Überraschung gewesen, denn seit Einfüh- rung des Online-Fondsportals der Versi- cherung können Fonds innerhalb von Polizzen wie in herkömmlichen Wertpa- pierdepots verwaltet werden. Und das hat sich auf das FLV-Geschäft der Gesellschaft noch einmal spürbar positiv ausgewirkt. Die jährliche Neugeschäftssteigerung bei den Fondspolizzen mit laufender Prämie, gemessen an der Prämiensumme, lag in der Periode 2014/2015 bei 5,5 Prozent, er- höhte sich 2016/2017 auf zwölf Prozent und legte im ersten Quartal 2018, gemes- sen am Vergleichsquartal des Vorjahres, sprunghaft auf 74 Prozent zu. „Dass sich die fondsgebundene Lebensversicherung als Vor- sorgeinstrument bei unseren Kunden immer größerer Beliebtheit erfreut, ist in erster Linie dem anhaltend niedrigen Zinsniveau geschul- det. Neben dem Renditeaspekt bietet das Pro- dukt aber noch viele weitere Vorteile“, meint Michael Lacchini vom Produktmanagement der Nürnberger Versicherung. Dabei spricht Lacchini den steuerlichen Aspekt an. So sind Erträge aus der FLV frei von Kapitalertrag- steuer, bei laufenden Prämien auch einkom- mensteuerfrei. Allerdings weist der Produkt- Fondsgebundene Lebensversicherungen sind ein wichtiges Absatzgebiet für die Fondsanbieter: ein Überblick über 17 Anbieter von Fondspolizzen und ihre Zulieferer. Begehrtes kleinteiliges Geschäft Foto: © Uniqa Österreich Die Uniqa Österreich hat als einzige Versicherung das Fondsangebot innerhalb ihrer Polizzen deutlich eingeschränkt. Für das Neugeschäft stehen nun nur noch 32 Fonds plus fünf ETFs zur Verfügung. Die meistgenannten Asset Manager Aus der Summe der Nennungen der einzelnen Fonds ergibt sich die Gesamtbedeutung des jeweiligen Produktgebers für die Fondspolizzenanbieter. Diese Auswertung beruht auf den Daten von Allianz, APK, Continentale, Donau, Ergo, FWU, Generali, HDI, Helvetia, Nürnberger, Standard Life, Uniqa, Wiener Städtische, Wüstenrot, WWK und Zurich. Quelle: FONDS professionell Eigenrecherche = 1. Fidelity 135  2. Blackrock 90  3. DWS 85  4. Amundi 78  5. Franklin Templeton 75  6. J.P. Morgan 53 = 7. C-Quadrat 51 = 8. Raiffeisen 49  9. Invesco 40 = 10. Allianz 39  11. Erste AM 37  12. iShares 31  13. Carmignac 30  14. J. Safra Sarasin 29  15. Semper Constantia 27  16. Pictet 25  17. Ariqon 23  18. M&G 23  19. Schoellerbank Invest 23  20. Union Investment 22  21. Flossbach von Storch 21  22. Aberdeen Standard 20  23. Schroders 20  24. Ringturm 19 = 25. Col. Threadneedle 18  26. Kepler 17  27. Nordea 16  28. Unicredit (Ergo-Port.) 15  29. Ethenea 15  30. Security KAG 14  31. Comgest 13  32. DJE Investment 12  33. HDI (Portfolios) 12  34. Old Mutual 12  35. Raiffeisen Salzburg 12 Rang KAG Nennungen Rang KAG Nennungen Rang KAG Nennungen Rang KAG Nennungen Rang KAG Nennungen