FONDS professionell Dachfonds-Studie, Ausgabe 1/2019

fonDs professionell DachfonDs- Studie 1/2019 www.fondsprofessionell.at 15 Ein genauer Blick auf die größten heimischen Dachfondsanbie- ter Erste asset Management, amundi austria, Raiffeisen KaG, Kepler-fonds, Gutmann KaG und 3 Banken-Generali zeigt, dass die ausländischen subfondslieferanten erfolgreich um die Gunst der Dachfondsmanager werben konnten (siehe Grafik nächste seite). so machte etwa der subfondsanteil der eigenen fonds bei der Erste asset Management 2007 noch 69 Prozent aus, aktuell liegt man bei 37,85 Prozent. Bei der Raiffeisen KaG waren es 2007 noch stolze 80 Prozent. seither sank der anteil an eigenen subfonds aber kontinuierlich auf zuletzt 59,83 Prozent. Bei der mit amundi fusionierten Pioneer Ia war der anteil an Eigenfonds im Dachfondsbestand bereits im Jahr 2007 mit 70 Prozent deutlich niedriger als bei der Raiffeisen KaG. aktuell liegt man bei 28,65 Prozent. 2.6. So sind die sechs größten Dachfondsanbieter investiert Roland Him- melfreund- pointner hat seit 2011 das Management des Portfolio Ma- nagement Solide von Kepler- Fonds inne. Portfolio Management Solide Stammdaten ISIN AT0000A11FB9 (T) Kategorie Mischfonds ausgewogen Fondsvolumen 637,55 Mio. Euro Kostenquote (TER) – Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 62 Gerhard Beulig zeichnet für den You Invest balanced verant- wortlich, der trotz seines gerin- gen Alters zu den größten Fonds seiner Art zählt. You Invest balanced Stammdaten ISIN AT0000707575 (T) Kategorie Multi-Asset Fondsvolumen 379,58 Mio. Euro Kostenquote (TER) 1,72 % Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 66 Beim You Invest balanced der Erste-Spar- invest sind gleich sechs Fonds von auslän- dischen Subfondsanbietern in der Hitliste vertreten. Ertrag ausgewogen You Invest balanced Portfolio Management Solide ESPA Select Bond 0 % 3 % 6 % 9 % 12 % 15 % Raiffei sen Emerging Markets Aktien (A,T) 2,20 % Raiffeis en R 304 Fonds (A,T) 2,55 % Raiffeis en Global Rent 2,66 % Raiffeise n Europa Aktien 2,90 % Schroder ISF QEP Global Core C Dis 2,93 % Raiffeisen G lobal Aktien 3,75 % Raiffeisen Glo bal Allocation Strat. Plus S 4,40 % Raiffeisen Euro R ent 5,17 % 0 % 3 % 6 % 9 % 12 % BGF E merging Markets Lcl Ccy Bd D2 1,80 % Amund i Fds Bd Euro Aggregate IE-C 1,82 % Amund i Fds Bd Euro Government IE-C 1,85 % Amund i Mündel Rent Kurz A 1,87 % iShares I taly Govt Bond ETF EUR Dist 2,22 % Amundi Münd el Rent A 3,45 % iShares Euro Govt Bd Cp 1.5-10.5yr (DE) 4,32 % Amundi Euro Rent A 6,17 % Amundi Öko Sozial Rent T 6,33 % iShares Core Euro Govt Bo nd 6,46 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % ESPA Bond USA High Yie ld EUR R01 T 5,01 % T 1900 T 5,11 % Ashmore EM Lcl Ccy Bd I USD Acc 5,13 % DWS Invest Euro High Yiel d Corp IC 5,17 % Candriam Bds Em Mkts V EUR Hdg Cap 5,17 % Allianz Euro Inflationlinked Bond WT EUR 5,18 % Candriam Money Market Euro AAA 7,07 % ESPA Reserve Euro T 7,30 % Schroder ISF Euro Corp Bd 7,80 % ESPA Mortgage EUR R01 T 8,93 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % Kepler Realzins Plus Rentenfonds A 3,25 % UBAM Global Hi gh Yield Solution IHC EUR 3,27 % Fidelity Global In fl-Link Bd Y-Acc-EUR H 3,35 % Apollo 2 Global Bo nd A2 A 3,77 % Kepler Emerging M arkets Rentenfonds I T 3,80 % Nomura Real Protect Fonds I EUR 4,36 % Lyxor EUR 2-10Y Infl Expc t ETF C EUR 5,08 % Kepler Vorsorge Rentenfon ds I T 5,35 % Kepl r Europa Rentenfonds I T 7,34 % Kepler High Grade Corp Rentenfonds I T 9,14 % T 1900 T 5,04 % ESPA Bon d USA Corporate EUR R01 T 5,06 % ESPA Mor tgage EUR R01 T 5,29 % ESPA Bond Dol lar EUR R01 T 7,76 % XT BOND EUR T 8,32 % ERSTE Responsible Bd Eur Corp € R01 T 9,71 % ESPA Bo d Inflation- Linked EUR R01 T 10,32 % ESPA Bond E ro Corporate EUR R01 T 23,87 % 0 5 10 15 20 25 Espa XT Bo nd EUR 6,13 % Espa T 1750 6,78 % Espa Bond US A Corporate 7,22 % Espa Bond Dolla r EUR 8,48 % Espa Bond Euro Corporate 26,69 % % 0 2 4 6 8 10 Espa Bond Euro-Rent 6,10 % Espa XT Bond EUR 6,10 % Espa Bond Europe-High Yield 7,50 % Espa Bond USA-Corporate 7,62 % Espa T 1750 9,06 % % 0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 Tirolrent 0,79 % iShares Emerging Markets Local Gov B 1,37 % % 0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 SSgA World Index Equ ity I EUR 1,12 % DWS (Lux) Concept Kal demorgen 1,23 % Schroder ISF European A lpha Abs. Ret. 1,26 % Schroder ISF Hong Kong Equ ity 1,47 % iShares Emerging Markets Local Gov B 2,51 % % Top-Zielfonds in % Top-Zielfonds in % Auch im fünftgrößten Dachfonds, dem Portfolio Management Solide von Kepler- Fonds, sind ausländische Zielfonds in den Top-Ten-Holdings zu entdecken. You Invest balanced Portfolio Management Solide ESPA Select Bond 0 % 3 % 6 % 9 % 12 % BGF E merging Markets Lcl Ccy Bd D2 1,80 % Amund i Fds Bd Euro Aggregate IE-C 1,82 % Amund i Fds Bd Euro Government IE-C 1,85 % Amund i Mündel Rent Kurz A 1,87 % iShares I taly Govt Bond ETF EUR Dist 2,22 % Amundi Münd el Rent A 3,45 % iShares Euro Govt Bd Cp 1.5-10.5yr (DE) 4,32 % Amundi Euro Rent A 6,17 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % ESPA Bond USA High Yie ld EUR R01 T 5,01 % T 1900 T 5,11 % Ashmore EM Lcl Ccy Bd I USD Acc 5,13 % DWS Invest Euro High Yiel d Corp IC 5,17 % C ndriam Bds Em Mkts V EUR Hdg Cap 5,17 % Allianz Euro Inflationlinked Bond WT EUR 5,18 % Candriam Money Market Euro AAA 7,07 % ESPA Reserve Euro T 7,30 % Schroder ISF Euro Corp Bd 7,80 % ESPA Mortgage EUR R01 T 8,93 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % Kepler Realzins Plus Rentenfonds A 3,25 % UBAM Global Hi gh Yield Solution IHC EUR 3,27 % Fidelity Global In fl-Link Bd Y-Acc-EUR H 3,35 % Apollo 2 Global Bo nd A2 A 3,77 % Kepler Emerging M arkets Rentenfonds I T 3,80 % Nomura Real Protect Fonds I EUR 4,36 % Lyxor EUR 2-10Y Infl Expc t ETF C EUR 5,08 % Kepler Vorsorge Rentenfon ds I T 5,35 % Kepler Europa Rentenfonds I T 7,34 % Kepler High Grade Corp Rentenfonds I T 9,14 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % T 1851 E UR R01 T 4,68 % T 1852 T 4,90 % T 1900 T 5,04 % ESPA Bon d USA Corporate EUR R01 T 5,06 % ESPA Mor tgage EUR R01 T 5,29 % ESPA Bond Dol lar EUR R01 T 7,76 % XT BOND EUR T 8,32 % ERSTE Responsible Bd Eur Corp € R01 T 9,71 % ESPA Bond Inflation- Linked EUR R01 T 10,32 % ESPA Bond Euro Corporate EUR R01 T 23,87 % Gerhard Beulig managt auch den Espa Select Bond. Er ist bei der Ersten für Fixed-Income- und Multi- Asset-Strategien zuständig. Espa Select Bond Stammdaten ISIN AT0000660600 (T) Kategorie Anleihen gemischt Fondsvolumen 377,11 Mio. Euro Kostenquote (TER) 0,69 % Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 76 Top-Zielfonds in % Bei der Nummer sechs des österreichischen Dachfondsmarktes, dem Espa Select Bond, werden ausschließlich Produkte aus dem eigenen Haus eingesetzt. Portfolio Management Solide ESPA Select Bond 1.500 2.000 0 2.500 3.000 1.000 0 1.500 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % ESPA Bond USA High Yie ld EUR R01 T 5,01 % T 1900 T 5,11 % Ashmore EM Lcl Ccy Bd I USD Acc 5,13 % DWS Invest Euro High Yiel d Corp IC 5,17 % Candriam Bds Em Mkts V EUR Hdg Cap 5,17 % Allianz Euro Inflationlinked Bond WT EUR 5,18 % Candriam Money Market Euro AAA 7,07 % ESPA Reserve Euro T 7,30 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % Kepler Realzins Plus Rentenfonds A 3,25 % UBAM Global Hi gh Yield Solution IHC EUR 3,27 % Fidelity Global In fl-Link Bd Y-Acc-EUR H 3,35 % Apollo 2 Global Bo nd A2 A 3,77 % Kepler Emerging M arkets Rentenfonds I T 3,80 % Nomura Real Protect Fonds I EUR 4,36 % Lyxor EUR 2-10Y Infl Expc t ETF C EUR 5,08 % Kepler Vorsorge Rentenfon ds I T 5,35 % Kepler Europa Rentenfonds I T 7,34 % Kepler High Grade Corp Rentenfonds I T 9,14 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % T 1851 E UR R01 T 4,68 % T 1852 T 4,90 % T 1900 T 5,04 % ESPA Bon d USA Corporate EUR R01 T 5,06 % ESPA Mor tgage EUR R01 T 5,29 % ESPA Bond Dol lar EUR R01 T 7,76 % XT BOND EUR T 8,32 % ERSTE Responsible Bd Eur Corp € R01 T 9,71 % ESPA Bond Inflation- Linked EUR R01 T 10,32 % ESPA Bond Euro Corporate EUR R01 T 23,87 % Hinweis: Um den Gesellschaften den enormen Arbeitsaufwand im Rahmen der FONDS professionell Dachfonds-Studie zu erleichtern, stellen einige KAGs die Subfondslisten ihrer Dachfonds anonymisiert zur Verfügung. Die Ermittlung der zehn größten Positionen erfolgte daher einerseits anhand der im Rahmen der Studie zur Verfügung gestellten Daten, andererseits mithilfe von Mountain-View (vormals Software-Systems.at).