Der globale Venture-Capital-Markt zeigt 2025 eine deutliche Erholung. Nach zwei schwierigen Jahren steigt das weltweite Investitionsvolumen auf 469 Milliarden US-Dollar und liegt damit 47 Prozent über dem Vorjahreswert. Besonders das vierte Quartal 2025 markiert mit dem höchsten Investitionsniveau seit Anfang 2022 eine klare Trendwende. Wichtigster Wachstumstreiber bleibt künstliche Intelligenz (KI). Rund jede zweite Venture-Capital-Investition entfällt inzwischen auf Geschäftsmodelle mit engem KI-Bezug. Das geht aus dem vom deutschen Bundesverband Beteiligungskapital (BVK) veröffentlichten "Global Venture Capital Report 2025" hervor.

Gleichzeitig setzt sich der strukturelle Wandel im Markt fort. Die Zahl der Transaktionen sinkt weiter, während sich das Kapital zunehmend auf größere Finanzierungsrunden konzentriert. Sogenannte Mega-Rounds machen inzwischen rund zwei Drittel des globalen Investitionsvolumens aus – ein Hinweis auf einen selektiveren und stärker fokussierten Markt. Auch die Exit-Märkte zeigen erste Erholungstendenzen. Die IPO-Aktivitäten nehmen wieder zu, bleiben jedoch unter früheren Höchstständen. M&A-Transaktionen bleiben der wichtigste Exit-Kanal, während Secondary-Märkte weiter an Bedeutung gewinnen und zusätzliche Liquiditätsoptionen für Investoren schaffen.