Die Großbank Goldman Sachs und die Fondsgesellschaft T. Rowe Price gehen eine strategische Partnerschaft ein. Dabei will Goldman Sachs Aktien des Asset Managers im Volumen von bis zu einer Milliarde US-Dollar erwerben. Dies teilten beide Häuser mit. Das Wall-Street-Institut plant, bis zu 3,5 Prozent der ausstehenden Aktien von T. Rowe Price am Markt zu kaufen. Damit würde das Geldhaus unter die fünf größten Anteilseigner des börsennotierten Asset Managers aufsteigen. Praktisch sämtliche Aktien von T. Rowe Price befinden sich im Streubesitz.

Die Aktie von T. Rowe Price verzeichnete zeitweilig einen Kurssprung um mehr als zwölf Prozent und ging schließlich am Donnerstag (4.9.) mit einem Plus von rund sechs Prozent aus dem New Yorker Handel. Seit dem Hoch im Jahr 2021 haben die Titel von T. Rowe Price um mehr als 50 Prozent an Wert eingebüßt. Die Gesellschaft ringt mit Mittelabzügen. Das Haus hat sich auf aktive Aktien- und Anleihenstrategien konzentriert. Anleger schichten aber zunehmend Geld in ETFs um.

Lebenszyklusfonds geplant
Mit der Partnerschaft wollen die Häuser insbesondere ihre Kompetenzen im Bereich der Private Markets ausbauen. Diese wollen sie Privatanlegern und Intermediären für Altersvorsorgelösungen und Produkte für den Vermögensaufbau zur Verfügung stellen. So sollen neue Lebenszyklusfonds der beiden Häuser auf die Erfahrung von T. Rowe Price in dem Segment zurückgreifen und durch die Expertise von Goldman Sachs in den Privatmärkten ergänzt werden.

Daneben wollen die beiden Partner auch Modellportfolios für die Berater wohlhabender und hochvermögender Anleger erstellen. Diese sollen sowohl Publikumsfonds als auch ETFs und Privatmarkt-Vehikel umfassen. Auch Multi-Asset-Strategien, die Investments in Private Equity, Private Credit und Infrastruktur beinhalten, sollen auf den Markt kommen. Daneben seien weitere Altersvorsorgelösungen in der Planung.

Potenzial der privaten Kapitalmärkte erschließen
"Dank der jahrzehntelangen Erfahrung von Goldman Sachs bei Innovationen im Bereich der börsennotierten und privaten Märkte und der Expertise von T. Rowe Price im Bereich aktiver Anlagen können Kunden in neue Möglichkeiten für die Altersvorsorge und Vermögensbildung investieren", lässt sich Goldman-Sachs-Chef David Solomon in der Mitteilung zitieren.

Rob Sharps, Chef von T. Rowe Price, sieht die Partnerschaft mit Goldman Sachs als Chance, "bei der wir auf unseren umfassenden Kompetenzen aufbauen, um unseren Kunden die Möglichkeit zu bieten, das Potenzial der privaten Kapitalmärkte als Teil ihrer Altersvorsorge- und Vermögensverwaltungsstrategien zu erschließen".

Per Übernahmen gewachsen
Die New Yorker Großbank betreibt mit Goldman Sachs Asset Management selbst eine Fondstochter. Im Jahre 2021 hatte das Wall-Street-Haus die Übernahme des niederländischen Asset Managers NN Investment Partners für 1,6 Milliarden Euro angekündigt, die 2022 abgeschlossen wurde. Ebenfalls 2021 hatte T. Rowe Price für 4,2 Milliarden Dollar die auf alternative Investments spezialisierte Gesellschaft Oak Hill erworben.

Angesichts der Konkurrenz durch börsengehandelte Fonds sowie des anhaltenden Preis- und Kostendrucks in der Branche versuchen zahlreiche Asset Manager, in das Feld der alternativen Investments vorzustoßen. US-Branchenprimus Blackrock hat etwa vergangenes Jahr mehrere Übernahmen in dem Bereich angekündigt. State Street wiederum ging eine Partnerschaft mit der Private-Equity-Gesellschaft Apollo ein. Die Capital Group kooperiert mit KKR. (ert)