Der aktivistische Investor Nelson Peltz und sein Unternehmen Trian Fund Management wollen zusammen mit der Investmentfirma General Catalyst den Vermögensverwalter Janus Henderson vollständig übernehmen. Wie aus einer am Montag (27.10.) eingereichten Börsenmitteilung hervorgeht, bieten die beiden Firmen 46 US-Dollar je Aktie, was einer Bewertung von rund sieben Milliarden Dollar entspricht. Damit wurde ein entsprechender Bericht von "Bloomberg News" bestätigt.

Trian hält zusammen mit verbundenen Fonds derzeit rund 20,4 Prozent der ausstehenden Janus-Henderson-Aktien.

Sonderkomitee soll Angebot prüfen
In einer Mitteilung erklärte Janus Henderson, der Verwaltungsrat beabsichtige, ein Sonderkomitee einzusetzen, um das Übernahmeangebot von Trian und General Catalyst zu prüfen.

Der Schritt markiert eine neue Phase in Trians mittlerweile fünfjähriger Beteiligung an Janus Henderson. Während dieser Zeit hatte der aktivistische Investor maßgeblich an der Ablösung des früheren Managements mitgewirkt und das Unternehmen gedrängt, den Abfluss von Kundengeldern nach der Fusion von Henderson Group und Janus Capital 2017 zu stoppen.

Peltz investierte frühzeitig
Trian hatte seine Beteiligung an Janus Henderson erstmals im Oktober 2020 offengelegt – zu einem Zeitpunkt, als die Aktie bei 21,60 Dollar notierte, also etwa halb so hoch wie heute.

Im April 2025 war der Kurs zwischenzeitlich unter 30 Dollar gefallen, als die Handelspolitik der Trump-Regierung die Märkte unter Druck setzte. Seither haben sich die Aktien – parallel zum S&P 500, der kürzlich ein neues Allzeithoch erreichte – wieder deutlich erholt.

Fokus auf KI und Wachstum
Trian und General Catalyst wollen das nächste Wachstums­kapitel des Asset Managers mit Hilfe von künstlicher Intelligenz (KI) einleiten, berichtet "Bloomberg" unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Janus Henderson hatte lange Zeit mit Mittelabflüssen zu kämpfen, nachdem die Fusion der beiden Vorgängerunternehmen die erhofften Synergien nicht brachte und viele Anleger zu günstigeren passiven Produkten wechselten. Seit dem Amtsantritt von CEO Ali Dibadj im Juni 2022 verzeichnet der Asset Manager wieder Zuflüsse – fünf Quartale in Folge.

Trian, inzwischen größter Aktionär des Unternehmens, hält zwei Sitze im Aufsichtsrat. Das geplante Sonderkomitee zur Prüfung des Angebots wird voraussichtlich keine Vertreter von Trian oder General Catalyst umfassen.

Führungswechsel und strategische Neuausrichtung
Peltz hatte vor drei Jahren den früheren CEO Dick Weil aus dem Amt gedrängt und zur Ernennung Dibadjs beigetragen, berichtete "Bloomberg News". Wie viele Vermögensverwalter setzt auch Janus Henderson inzwischen stärker auf aktiv gemanagte ETFs, um der Konkurrenz durch Branchenriesen wie Vanguard und Blackrock entgegenzuwirken.

General Catalyst, unter der Leitung von CEO Hemant Taneja, zählt zu den renommiertesten Wagniskapitalgebern der USA. Das Unternehmen investierte unter anderem in Stripe, Airbnb, Snap, Warby Parker und Instacart und ist seit Jahren ein bedeutender Investor im Bereich künstliche Intelligenz. (mb/Bloomberg)