Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit dem Sommer 2024 monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

Aktienquote deutlich erhöht
Mit Blick auf die Auswertung für den Mai 2026 stechen zwei Entwicklungen ins Auge: Zum einen wagte der LAIC Advisor zu Monatsbeginn einen großen Schritt zurück ins Risiko – und hob die Aktienquote auf einen Schlag um gut acht Prozentpunkte auf 60,7 Prozent an. Damit lag der Aktienanteil erstmals seit Ende Februar über der neutralen Quote von 60 Prozent. Die durch den Iran-Krieg ausgelösten Börsenturbulenzen hatten die KI zeitweise vorsichtig werden lassen: Sie senkte die Aktienquote im März bis auf 50,9 Prozent, Ende April lag sie bei 52,3 Prozent.

Zum anderen lässt sich der Auswertung entnehmen, dass die Schwellenländer deutlich in der Gunst des LAIC Advisor gewonnen haben. Zuletzt waren rund 15 Prozent des Beispielportfolios in dieser Weltregion investiert, etwa vier Prozentpunkte mehr als im Vormonat. Im Juli 2024 hatte die Emerging-Markets-Quote zeitweise sogar unter einem Prozent gelegen. (Details finden Sie in der Bilderstrecke oben). (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.