Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit dem Sommer 2024 monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

US-Wertpapiere untergewichtet
Bei der Auswertung für den Juni fallen zwei Punkte auf. Zum einen sah der LAIC Advisor keinen Anlass, das Beispieldepot umzuschichten – Transaktionen gab es für den Juni, anders als im Mai, nicht zu vermelden.

Zum anderen ist interessant, dass die KI ihre US-Skepsis beibehält: Der S&P 500 legte in den vergangenen Wochen eine erstaunliche Rally hin, die den Kurssturz im April mehr als wettmachte. Erst vor wenigen Tagen verzeichnete der Leitindex der Wall Street sogar ein neues Rekordhoch. Dem LAIC Advisor scheint diese Entwicklung offensichtlich jedoch nicht ganz geheuer. Er räumte amerikanischen Wertpapieren zuletzt nur ein Portfoliogewicht von 40 Prozent ein. Vor gut einem Jahr hatte diese Quote noch bei rund 65 Prozent gelegen. (Details finden Sie in der Bilderstrecke oben). (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.