Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit dem Sommer 2024 monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

Aktienquote gesenkt
Bei der Auswertung für den März fällt auf, dass es der KI in den vergangenen Wochen gelungen ist, sich einen deutlichen Vorsprung zur Benchmark zu erarbeiten. Auch der Performance-Vorsprung zur Morningstar-Vergleichsgruppe konnte ausgebaut werden. Seit Depotstart liegt der LAIC Advisor mit Blick auf Wertentwicklung und Rendite-Risiko-Kennzahlen nun vor der Benchmark und dem Durchschnitt der Wettbewerber (siehe Bilderstrecke oben). 

Die Benchmark für das Beispieldepot setzt sich aus 60 Prozent MSCI World und 40 Prozent globalen Anleihen zusammen. Zugute kam der KI zuletzt unter anderem, dass sie die Aktienquote zeitweise deutlich unter die neutrale Quote gesenkt hatte. Auch der im Vergleich zum Weltaktienindex recht geringe Anteil an US-Aktien machte sich vor dem Hintergrund der sinkenden Kurse an der Wall Street bezahlt. Klar ist aber auch, dass sich im Beispieldepot einige Fonds und ETFs finden, die beim "Trump-Crash" Anfang April deutliche Kursverluste erlitten. Ob der LAIC Advisor seinen Ende März erreichten Vorsprung in den kommenden Wochen halten kann, muss sich daher noch zeigen. (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.