Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit dem Sommer 2024 monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

"Stark übergewichten"
Bei der Auswertung für den Monat August sticht ins Auge, dass der LAIC Advisor europäischen Aktien aktuell so viel Potenzial einräumt wie seit mindestens elf Monaten nicht. Zum Hintergrund: Seit der Auswertung für den September 2025 zeigen Laiqon und die Redaktion unter anderem auch, in welchen Aktienregionen (Europa, USA, Asien, Schwellenländer) der LAIC Advisor auf Sicht von vier Wochen die größten Renditechancen wittert – und von welchen Investments er eher abraten würde (siehe Bilderstrecke oben). Ende August sprang das Signal für europäische Aktien erstmals seit Beginn dieser Auswertung auf "Stark übergewichten".

Im Juli, Mai und April hatte die KI auf Basis ihrer Faktorprognosen für Aktien aus Europa zum Monatsende auf Sicht von vier Wochen jeweils eine "leichte Untergewichtung" empfohlen, Ende Juni sogar eine "moderate Untergewichtung". In den Monaten davor hatte der LAIC Advisor zu einer "leichten" oder "moderaten" Übergewichtung“ geraten. Für US-Aktien zeigte der Algorithmus Ende August ein zweites Mal in Folge das Signal "Starke Übergewichtung". (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.