Finanztest: Das sind die nachhaltigsten Fonds
Wie grün sind als nachhaltig angepriesene Fonds tatsächlich? Finanztest hat die Produkte unter die Lupe genommen – und den strengen Kriterien der Berliner Verbraucherschützer konnten nur wenige Fonds standhalten. FONDS professionell ONLINE zeigt, welche Portfolios die Bestnote erhalten haben.
Die Zahl der Fonds, die von ihren Anbietern als nachhaltig bezeichnet werden, ist groß. Aber sind diese Produkte wirklich so grün wie behauptet? Die Stiftung Warentest hat für ihre Zeitschrift "Finanztest" den Auswahlprozess bei mehr als 1000 Aktienfonds unter die Lupe genommen – und nur bei acht Produkten hat es zur Top-Bewertung von fünf Nachhaltigkeitspunkten gereicht.
So wurde die Nachhaltigkeit bewertet
Das größte Gewicht legten die Tester auf die Ausschlusskriterien eines Fonds: Welche Branchen und Geschäftspraktiken – etwa fossile Energien, Atomkraft, Waffen und Tabak sowie Korruption, Umweltzerstörung, Verletzung von Arbeits- und Menschenrechten – kommen generell nicht für das Portfolio infrage? Diese Ausschlusskriterien machten die Hälfte der Gesamtnote aus. Die andere Hälfte setzte sich aus verschiedenen Aspekten der Aktienselektion zusammen: Welche Auswahlstrategien verfolgen die Anbieter, wie streng gehen sie dabei vor, gibt es einen unabhängigen Nachhaltigkeitsbeirat, und wie viel Mitspracherecht hat dieser?
Nicht in die Note eingeflossen sind zwei weitere untersuchte Punkte, die "Finanztest" aber getrennt ausweist. Zum einen das Engagement der Fondsanbieter: Werden die Stimmrechte bei Hauptversammlungen ausgeübt, und wird mit den Unternehmen, deren Aktien im Portfolio sind, kommuniziert? Zum anderen die Transparenz: Veröffentlicht der Anbieter das Portfolio im Internet, legt er offen, wenn Aktien aus Nachhaltigkeitsgründen verkauft werden, erläutert er seinen Ansatz?
Performance gesondert betrachtet
Die Wertentwicklung der Produkte wurde bei der Nachhaltigkeitsbeurteilung nicht berücksichtigt, aber getrennt betrachtet. Von den acht Fonds mit fünf Nachhaltigkeitspunkten empfiehlt "Finanztest" wegen des "stabilen Anlageerfolgs" den Green Effects NAI-Werte von Bridge Fund Management, der in Österreich nicht vertrieben wird, sowie den Terrassisi Aktien von Ampega Investment. Zudem weisen die Tester aus Berlin auf den Erste Responsible Stock Global der Erste Asset Management hin, der vier Nachhaltigkeitspunkte erreicht hat und ebenfalls einen "stabilen Anlageerfolg" bescheinigt bekommt.
Wenn Sie wissen möchten, welche acht weltweit anlegenden Aktienfonds von "Finanztest" beim Grad der Nachhaltigkeit die beste Bewertung bekommen haben und wie es bei diesen Fonds mit Engagement und Transparenz aussieht, klicken Sie sich durch die Chartstrecke oben. (ohm)