Bridgewater hüllt Hedgefonds-Strategie in UCITS-Mantel
Seit rund drei Jahrzehnten versuchen die Hedgefondsmanager von Bridgewater, Ineffizienzen auf den weltweiten Zins-, Kredit- und Devisenmärkten in Performance umzumünzen. Über einen Luxemburger Publikumsfonds soll nun eine breitere Anlegerschicht erschlossen werden.
Lumyna Investments, eine Tochtergesellschaft von Generali Investments, hat den Publikumsfonds Lumyna – Bridgewater Absolute Return Fixed Income aufgelegt. Verantwortlich für das Management ist das US-Investmenthaus Bridgewater Associates. Bei dem Fonds handele es sich um eine "liquide, aktiv verwaltete Strategie, die darauf ausgelegt ist, ein unkorreliertes Alpha auf den globalen Renten- und Devisenmärkten zu erzielen", teilt Lumyna mit.
Der in Luxemburg domizilierte UCITS-Fonds ermöglicht Anlegern Zugang zur "Absolute Return Fixed Income"-Strategie von Bridgewater, die im März als Offshore-Fonds aufgelegt wurde und Firmenangaben zufolge mittlerweile fast eine Milliarde US-Dollar verwaltet. Das Startvolumen des Publikumsfonds beträgt rund 115 Millionen US-Dollar.
"Unkorreliertes Alpha"
"Nach unserer Einschätzung bietet der Markt große Chancen, ein unkorreliertes Alpha an den Renten- und Devisenmärkten zu erzielen, und unkorrelierte Renditen sind für Anleger im aktuellen makroökonomischen Umfeld besonders wertvoll", lässt sich Seth Birnbaum, Partner und Leiter Fixed Income Strategies bei Bridgewater, in der Pressemitteilung zitieren. Der Fonds "erschließt einer neuen Gruppe von Anlegern den Zugang zu unserer Investmentkompetenz", so Birnbaum.
Bei der Strategie sollen taktische Long-, Short- und marktneutrale Positionen über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg Überschussrenditen ermöglichen – unabhängig vom aktuellen Renditeniveau und den Risikoaufschlägen (Spreads), erläutert Lumyna-Vertriebsleiter Paul Holmes.
Anteilsklassen für Privatanleger
Neben Tranchen für institutionelle Investoren hat Lumyna auch Anteilsklassen für Privatanleger aufgelegt, wie das Unternehmen auf Anfrage von FONDS professionell ONLINE mitteilt. Bei der Anteilsklasse USD C (ISIN: LU3100084196) beträgt die Verwaltungsvergütung 1,5 Prozent, bei der provisionsfreien Anteilsklasse EUR Z (LU3100084279) 1,0 Prozent. Hinzu kommt eine Performance-Fee von 20 Prozent über dem Geldmarktsatz. Die Mindestanlagesumme dieser beiden Tranchen liegt bei 10.000 Euro. (bm)
