FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2025

Dauerbrenner unter den Paragraf-14-Pro- dukten. Die meisten Paragraf-14-Investments dürften wenig Interesse an höheren Wert- schwankungen haben. Für jene, die auch in diesem Bereich etwas mehr Volatilität DN]HSWLHUHQ LVW GHU 0DQDJHG 3URljW 3OXV T, dessen Mantel von der Security KAG stammt, interessant. 2024 führte er das Feld mit einer Rendite von 14,02 Prozent wieder an. Dieses Ergebnis folgte jedoch auf eine Schwächephase in den Jahren 2022 und 2023. Fondsmanager Gregor Nadlinger hat seine Strategie scheinbar erfolgreich überarbeitet: Mit höherer Aktienquote, verkürzter Duration im Rentenanteil und Fokus auf Fundamen- taldaten konnte der Fonds von der Markt- HUKROXQJ SURljWLHUHQ $XI 3ODW] ]ZHL IROJW erneut der RT Optimum § 14 Fonds EUR, der auch kurzfristig 10,21 Prozent Zuwachs verzeichnete – ein Beleg dafür, dass nachhaltige Allokation nicht im Widerspruch zu Rendite steht. Den drit- Amundi Öko Sozial Euro Aggregate Bond – T Amundi Austria AT0000A0FM79 Anleihen gemischt Global -1,77 3,44 2,98 0,81 2,50 Gutmann ESG Euro Bonds (T) EUR Gutmann KAG AT0000A15Q63 Anleihen gemischt Global -1,40 3,39 1,90 0,70 0,00 Apollo Global Bond ESG T Security KAG AT0000A13JW3 Anleihen gemischt Global -1,32 3,58 3,21 0,72 4,25 Avantgarde Global Bond Fonds EUR R01 (T) Erste AM AT0000744214 Anleihen gemischt Global -0,42 3,54 3,26 0,69 3,00 Allianz Invest Defensiv T EUR Allianz Invest KAG AT0000657689 Anleihen gemischt Global -0,22 4,35 3,25 1,07 3,00 Gutmann ESG Euro Short TermBonds (T) EUR Gutmann KAG AT0000A15Q89 Anleihen gemischt Global 0,24 3,06 2,78 0,60 3,00 SUPERIOR 1 – Ethik Renten A Security KAG AT0000855606 Anleihen gemischt Global 0,24 5,71 4,52 0,68 2,50 SUPERIOR 5 – Ethik Kurzinvest T Security KAG AT0000A01UR5 Anleihen gemischt Global 0,53 4,63 3,79 0,45 0,50 KEPLER Euro Plus Rentenfonds A Kepler-Fonds KAG AT0000784756 Anleihen gemischt Global 1,01 8,11 5,99 0,53 2,00 Amundi Öko Sozial Euro Short TermBond – T Amundi Austria AT0000A05TK3 Anleihen gemischt Global 1,44 3,91 3,45 0,55 0,50 Erste Laufzeitfonds KMU 2028 EUR R01 (A) Erste AM AT0000A37M04 Anleihen gemischt Global – – 4,13 0,43 0,00 Amundi GF Euro Core Rent – A Amundi Austria AT0000856125 Anleihen gemischt Euroland -3,39 1,61 1,03 0,61 2,50 Amundi GF Euro Rent – A Amundi Austria AT0000857008 Anleihen gemischt Euroland -1,96 3,03 2,40 0,80 2,50 AustroRent T Sparkasse OÖ KAG AT0000859806 Anleihen gemischt Euroland -1,58 2,77 2,41 0,56 2,50 Gutmann Euro Bonds (A) EUR Gutmann KAG AT0000856802 Anleihen gemischt Europa -1,41 3,34 2,08 0,70 3,00 3 Banken Euro Bond-Mix A 3 Banken-Generali I. AT0000856323 Anleihen gemischt Europa -1,13 2,92 2,70 0,46 2,50 Raiffeisen Gewinnfreibetrag Anleihen (R) (A) Raiffeisen KAG AT0000859277 Anleihen gemischt Europa -1,00 3,50 2,79 0,59 2,50 Macquarie Bonds Europe (T) LLB Invest KAG AT0000818059 Anleihen gemischt Europa -0,82 5,76 4,31 0,35 2,00 Kathrein ESG Bond Classic Institutionelle Masterinvest KAG AT0000A20CF8 Anleihen gemischt Europa 0,00 4,38 3,03 0,35 0,00 Kepler Vorsorge Rentenfonds A Kepler-Fonds KAG AT0000799861 Anleihen gemischt Österreich -2,64 2,38 1,13 0,54 2,50 HypoMündel Fonds Masterinvest KAG AT0000A0KQQ1 Anleihen gemischt Österreich -2,46 2,30 2,48 0,72 0,00 Allianz Invest Mündelrenten A EUR Allianz Invest KAG AT0000848791 Anleihen gemischt Österreich -2,18 1,94 1,22 0,55 2,50 Amundi Mündel Rent – A Amundi Austria AT0000856505 Anleihen gemischt Österreich -1,40 2,52 2,28 0,58 2,50 ApolloMuendel Bond ESG A Security KAG AT0000900048 Anleihen gemischt Österreich -1,19 2,86 2,73 0,54 3,25 Schoellerbank Vorsorgefonds A Schoellerbank Invest AT0000902424 Anleihen gemischt Österreich -1,11 2,23 2,52 0,44 2,50 IQAMSRI SparTrust MRA Iqam Invest AT0000857743 Anleihen gemischt Österreich -0,88 2,85 1,40 0,45 2,00 AustriaMündel (A) LLB Invest KAG AT0000A1X8H4 Anleihen gemischt Österreich -0,73 1,85 1,81 1,19 3,00 Hypo Rent Masterinvest KAG AT0000857503 Anleihen gemischt Österreich -0,59 2,95 2,12 0,57 2,50 Raiffeisen-Österreich-Rent (R) (A) Raiffeisen KAG AT0000859533 Anleihen gemischt Österreich -0,48 2,55 2,71 0,59 2,50 Apollo NewWorld ESG T Security KAG AT0000A1XFK8 Anleihen gemischt EmergingMarkets 1,81 7,79 5,16 0,97 5,25 LLB Staatsanleihen EUR (R) (A) LLB Invest KAG AT0000685235 Anleihen Staaten Euroland -3,81 1,15 1,18 0,78 3,00 Raiffeisen Euro ESG Government Bonds (I) (A) Raiffeisen KAG AT0000811807 Anleihen Staaten Euroland -2,86 2,06 1,63 0,30 5,00 ClassicBond T Sparkasse OÖ KAG AT0000497680 Anleihen Staaten Euroland -2,26 3,28 2,36 0,54 2,50 3 Banken Staatsanleihen-Fonds R A 3 Banken-Generali I. AT0000615364 Anleihen Staaten Europa -1,43 2,36 2,64 0,37 2,50 s Ethik Bond T Sparkasse OÖ KAG AT0000681184 Anleihen staatenorientiert Global -1,90 2,30 1,57 1,09 4,00 Erste RESPONSIBLE BONDMÜNDEL EUR R01 (A) Erste AM AT0000858220 Anleihen staatenorientiert Österreich -0,71 2,74 2,79 0,46 2,50 IQAMShortTermEUR RA Iqam Invest AT0000857768 GeldmarktnaheWerte Global 1,67 4,36 3,58 0,47 0,50 Schoellerbank Kurzinvest A Schoellerbank Invest AT0000944806 Geldmarktwerte Europa 1,98 3,54 3,01 0,13 0,50 LLB Semper Real Estate® T LLB Immo KAG AT0000615158 Immobilienfonds real Europa -2,76 -5,76 -9,21 1,22 3,00 Erste Immobilienfonds R01 T Erste Immobilien KAG AT0000A08SH5 Immobilienfonds real Europa 1,90 1,42 1,96 0,96 3,50 immofonds 1 A Union Inv. RealEst AT AT0000632195 Immobilienfonds real Europa 2,32 2,48 1,98 1,16 3,25 Erste Responsible Immobilienfonds R01 T Erste Immobilien KAG AT0000A1LNU6 Immobilienfonds real Österreich 1,47 1,13 1,21 0,85 2,00 Real Invest Austria T BA Real Invest KAG AT0000634365 Immobilienfonds real Österreich 2,35 2,40 1,83 1,01 3,00 IQAMBalanced Protect 95 RA Iqam Invest AT0000919394 Kapitalgeschützt Global 1,00 2,77 -0,11 1,40 3,00 frootsMulti Asset §14 Fonds P Ampega Investment AT0000A35XQ9 Mischfonds aktienorientiert Global – – 7,44 1,87 3,50 Value Investment Fonds Basis T Security KAG AT0000A0DYQ0 Mischfonds anleihenorientiert Global -0,61 4,66 3,31 1,67 5,25 §-14-Fonds im Überblick (Auswahl, Kategoriereihung nach Region und 5-Jahres-Ertrag, Teil 1 Unter- Haupt- Performance p.a.* Laufende Fondsname KAG ISIN kategorie anlageregion 5 J. 3 J. 1 Jahr Kosten Agio AlleAngabenohneGewährundAnspruchaufVollständigkeit.VieleFondshabensowohleineausschüttendealsaucheine thesaurierendeVariante.| 1 alleAngabenvonCorum | 2 inkl.Steuern(desZeichnungspreises;wirksamerstmitVerkaufderAnteile) *Stichtag:31.10.2025 |Quelle:Mountain-View Fort- setzung siehe nächste Seite fondsprofessionell.at 4/2025 271