FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2025

ESMA-REPORT UCITS-Fonds zahlen hohe Provisionen Die europäischeWertpapieraufsicht ESMA nimmt dieKosten vonUCITS- undAlterna- tiven Investmentfonds (AIFs) kritisch unter die Lupe. Neben den Aufwendungen für die Asset Manager schaut die Behörde in ihrem aktuellen „Report on Total Costs of Investing in UCITS and AIFs“ auf die Ver- triebsaufwendungen, die aus den Fonds gezahlt werden. Der Studie zufolge entfal- len europaweit imSchnitt über alle Fonds- kategorien, Vertriebskanäle und Investoren hinweg rund 0,5 Prozent des investieren Kapitals oder 48 Prozent der Gesamtkosten eines UCITS-Fonds auf die Aufwendungen für denVertrieb. Der allergrößte Teil davon wiederum sind Provisionen. Die Vertriebs- kosten und damit der Anteil von Provisi- onen sind bei AIFs mit 27 Prozent niedri- ger. Die Provisionen für UCITS-Fonds, die ,QYHVWPHQWljUPHQEHNRPPHQ VLQGGHU 6WX- die zufolge hoch: Hier entfallen 49 Prozent der laufenden Kosten auf Provisionen. FP Vertriebsgeheimnis | Pascale-Céline Cadix V ertriebsexpertin Pas- cale-Céline Cadix ver- rät Erlebnisse ihrer Karriere. Waswar IhrgrößterErfolg? Einwirklicher Erfolg zeich- net sich erst nach dem Geschäftsabschluss ab, wenn die Kundenbezie- hung über mehrere Jahre anhält. In einigen Fällen ist mir das auch gelungen. Waswar IhrgrößterMisserfolg? Für ein französisches Haus sollte ich den Deutschland-Vertrieb aufbauen. Doch es war 2020 – Brexit undCorona-Pandemie führten zu einerÜberlastung der Finanz- aufsicht. Die Zulassung verzögerte sich. Obendreinkamein juristischer Streit um den Firmennamen hinzu. Wir einigten uns, den Geschäftsaufbau auszusetzen. Was war Ihr kuriosestes Erlebnis? Ich besuchte einmal einen Kunden in Brandenburg. Von Berlin aus war das mit Bus und Bahn schwierig zu erreichen und ein Taxi viel zu teuer. Also buchte ich ein Flughafenshuttle. Ich wählte einen Golf. Mit demKunden unterhielt ich mich dann darüber, wie bodenständig wir geblie- ben sind. Als mein Shuttle mich wieder abholen sollte, stand jedoch ein schwar- zerMercedesmit Panzerglas vor der Tür. Ich hatte ein Upgrade bekommen: Der Shuttle-Betreiber bot auch Regierungs- fahrten an, und dies war das letzte freie Auto. Der Kunde sah noch, wie ich in die S-Klasse stieg. Ich rief ihn später an, um das aufzuklären. Pascale-Céline Cadix, LeiterinWholesale bei Aberdeen für Deutsch- land und Österreich. NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 24 fondsprofessionell.at 4/2025 GROSSES FOTO: © MARINA TERECHOV I FONDS PROFESSIONELL /// (UNTEN V. L. N. R.): © LOMBARD ODIER IM, FOTOSTUDIO HERMANN I SOURCE FOR ALPHA, EB – SUSTAINABLE INVESTMENT MANAGEMENT, GRAHAM FLACK I LIONTRUST, DOUBLELINE Finanzprofis in Bewegung ››› Die aktuellsten News täglich auf fondsprofessionell.at Charlotte Abel ist bei Lombard Odier IM künf- tig für die Betreuung von Family Offices und Vermö- gensverwaltern inDeutsch- land und Österreich verant- wortlich. Zuvor war sie bei Coreleus und Metzler tätig. Sebastian Grund hat bei LombardOdier IM dieRolle als Head Institutional Sales in Deutschland und Öster- reich übernommen. Zuletzt war er Director Institutional Clients bei der Fondsbou- tique Source For Alpha. Sebastian Kösters , der langjährige Chief Invest- ment Officer von EB–Sus- tainable Investment Ma- nagement (EB-SIM), ist in die Geschäftsführung des Unternehmens berufen worden. Die Investmentboutique von Jeff Gundlach, Doubleline , hat Ali Zaidi als Leiter des internationalen Geschäfts engagiert. Er hatte zuvor bei Goldman Sachs AM den Vertrieb im Nahen Osten und in Nordafrika inne. DNB Asset Management hat sein DACH-Team mit Michael Buchholz als neuem Senior Sales Mana- ger verstärkt. Zuletzt war er bei Liontrust tätig, davor unter anderembei UBP und GAM, DJE Kapital und M&G.