FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2025

Frontier Markets Equity“, berichtet Ritter weiter. Interpretativ lässt sich also sagen, dass die ausgezeichneten Emerging-Mar- kets-Fonds im Jahresverlauf solide, aber im Vergleich zur Kopernik-Strategie rela- tiv gering über der jeweiligen Benchmark lagen. Globale Stärke +RKH 6RQGHUHUWUÌJH ljQGHW PDQ HUVW bei den beiden anderen glo- balen Aktienstrategien wie- GHU Ľ0LVFKIRQGV *OREDO ijH[L- bel“ und „Mischfonds Global aggressiv“. Dazu Ritter: „Fle- [LEOH 0LVFKIRQGV OHJWHQ GXUFK- schnittlich um 6,40 Prozent zu, wobei die Bandbreite der Ergebnisse groß war. Beson- GHUV VWDUN ZDU GHU 5 FR /X[ Valor mit plus 15,03 Prozent.“ Aggressiv ausgerichtete Mischfonds erzielten bis Ende Oktober 2025 im Durch- schnitt wiederum einen Zuwachs von 7,04 Prozent. „Innerhalb der prämierten Strategien zeigten sich erneut GHXWOLFKH 8QWHUVFKLHGH 'HU 5% /X[7RSLF setzte sich mit einer herausragendenWert- entwicklung von plus 22,96 Prozent klar an die Spitze.“ Bemerkenswerterweise ver- wendet Ritter hier zum zweiten Mal das Attribut „herausragend“. Und das durch- aus zu Recht: Rechnet man die von Jonas Beer verantwortete Überperformance aus, kommt man auf einen Wert von mehr als 16 Prozentpunkten. Gelungen ist das, indem man laut Beer „zu Jahresbeginn das US-Übergewicht abgebaut und auf ein normales Gewicht von zirka 30 Prozent reduziert hat. Das Gewicht der Banken und US-Chiptitel hat sich etwas erhöht.“ *HRJUDljVFK IROJW 'HXWVFKODQG PLW NQDSS 18 Prozent als zweitstärkstes Portfolioge- wicht, Spanien stellt Rang drei, ist mit 7,7 Prozent jedoch relativ weit abgeschlagen. Top- und Airbagtitel Beer beschreibt die Strategie jedenfalls als „Uhrwerk“ und zeigt sich „überzeugt, GDVV PDQ PLW 7RS 3HUIRUPHUQ SOXV $LU- bag langfristig sehr gute Renditen erzielen kann“. Investiert wird nach diesem Schema breit in inter- QDWLRQDOH %OXH &KLSV ,7 7HOH- kommunikation bilden per 31.10.2025 mit etwas mehr als 34 Prozent den größten Portfoliobaustein, gefolgt von Finanzen mit etwas über 24 und Industrie mit rund 13 Prozent. „Was in diesem Jahr vielleicht etwas überrascht hat, war die Größenordnung der 6WÌUNH GHU 7RS 3HUIRUPHU 'LH wird nicht jedes Jahr gleich sein, aber langfristig einen deutlichen Mehrwert liefern“, so Beer. HANS WEITMAYR FP » Wir machen unsere Strategien seit über 20 Jahren wie ein Uhrwerk und sind überzeugt, dass man mit Top-Performern plus Airbag langfristig sehr gute Renditen erzielen kann. « Jonas Beer, Portfoliomanager Robert Beer Investment Wie ein Uhrwerk Die weltweite Aktienstrategie geht enorm gut auf. Die flexible globale Aktienstrategie von Robert Beer zeigt sowohl mittel- als auch kurzfristig durchaus Stärke. Quelle:Mountain-View 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % 2025 I 2024 I 2023 I 2022 I 2021 I ’20 RB Luxtopic – Flex Robert-Beer-Investment-Portfoliomanager Jonas Beer hält viel davon, prognosefrei und dynamisch agieren zu können. IVA-Co-Vorstand Andreas Ritter begleitet daten- technisch sowohl den ÖSTERREICHISCHEN FONDS- PREIS als auch die unterjährige Auswertung. 132 fondsprofessionell.at 4/2025 MARKT & STRATEGIE ÖSTERREICHISCHER FONDSPREIS FOTO: © INA ZABEL | IVA, CHRISTOPH HEMMERICH | FONDS PROFESSIONELL | BEER