FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2025

Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Die Frage, welche Charakteristika ein vermögensverwaltender Fonds (VV-Fonds) aufweisen sollte, ist schwer zu beantworten. Das Analyse- und Beratungshaus MMD Multi Manager hat für seine Datenbank folgende Definition festgelegt: 1. Es muss im Rahmen eines verbindlich definierten Investmentprozesses ein flexibles Asset Management über mindestens drei Assetklassen (inkl. Cash-Position) stattfinden. 2. Es muss ein Risikomanagement zur Begrenzung des maximalen Verlustes vorliegen, das einen Kapitalerhalt im Rahmen eines klar definierten Anlagehorizonts anstrebt. 3. Es muss eine unabhängig von Marktindizes gemanagte Anlagestrategie vorliegen. Die Datenbank von MMD enthält neben diesen „Basis-VV-Fonds“ mit einer „integrierten Asset Allocation“ auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds, die sich lediglich auf bestimmte Assetklassen konzentrieren, beispielsweise vermögensverwaltende Aktien- oder Rentenfonds und alternative Investmentfonds (Hedgefonds oder „Newcits“). Das Universum umfasst aktuell rund 1.500 Produkte, die die Grundlage für die folgende Übersicht bilden. Auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds zeichnen sich durch unterschiedliche Chancen-Risiko-Profile aus. Die Fonds in der Übersicht sind daher vier unterschiedlichen Kategorien zugeordnet. Die Klassifizierung orientiert sich am jeweiligen Fondskonzept und den vorgegebenen Anlagerichtlinien. Wäh- Volumen Fondsname KAG Asset Manager MMD ISIN rung in Mio. Auflage Kategorie „Defensiv“ – Ranking 3 Jahre Meag Return-Select Meag Munich Ergo Meag DE000A0RFJ25 EUR 586,19 15.03.2010 UBS Strategy – Income UBS Fund Management UBS Asset Management LU0994951548 USD 65,94 28.01.2014 Lyxor Conservative Allocation Amundi Asset Management Amundi Asset Management LU0539466150 EUR 105,56 22.09.2011 FvS – Foundation Defensive Flossbach von Storch Flossbach von Storch LU1484808933 EUR 968,56 09.01.2017 DWS ESG Stiftungsfonds DWS Investment DWS International DE0005318406 EUR 981,40 15.04.2002 I-AM Allstars Conservative LLB Invest Impact Asset Management AT0000615836 EUR 58,11 02.08.2004 Echiquier Patrimoine La Financière de l’Échiquier La Financière de l’Échiquier FR0010434019 EUR 99,82 06.01.1995 Multicooperation – Julius Baer Strategy Income Carne Global FM Bank Julius Bär & Co. LU0099840034 EUR 179,66 30.07.1999 DWS Strategic Defensive DWS Investment DWS Investment LU1740985228 EUR 211,82 29.01.2018 UBS Strategy – Yield UBS Fund Management UBS Asset Management LU0033041590 USD 754,16 10.09.1991 MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie „Ausgewogen“ – Ranking 3 Jahre UBS Strategy – Dynamic Income UBS Fund Management UBS Asset Management LU1917360957 USD 598,83 28.01.2019 Assenagon Multi Asset Balanced Assenagon Asset Management Assenagon Asset Management LU2339726650 EUR 32,36 08.12.2021 AB All Market Income Portfolio Alliance Bernstein AB Europe LU1127386735 USD 2.560,66 11.12.2014 Meag Euro-Ertrag Meag Munich Ergo Meag DE0009782730 EUR 436,36 11.10.2000 Kepler Vorsorge Mixfonds Kepler Fonds Kepler Fonds AT0000722640 EUR 766,09 01.02.2001 Carmignac Patrimoine Carmignac Gestion Carmignac FR0010135103 EUR 6.299,86 07.11.1989 Carmignac Portfolio Patrimoine Income Carmignac Gestion Carmignac LU1163533422 EUR 1.555,32 31.12.2014 Clartan – Flexible Clartan Associés Clartan Associés LU1100077103 EUR 54,00 09.01.2015 Schroder ISF Global Multi-Asset Income Schroder IM Schroder IM LU0757360457 EUR 884,09 18.04.2012 Echiquier Arty SRI La Financière de l’Échiquier La Financière de l’Échiquier FR0010611293 EUR 668,32 30.05.2008 MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie „Offensiv“ – Ranking 3 Jahre Uni-Klassik-Mix Union Investment Privatf. Union Investment DE0009757682 EUR 256,29 16.10.1998 UBS Strategy – Growth UBS Fund Management UBS Asset Management LU0033040865 USD 321,73 10.09.1991 Squad – Value Axxion Squad Fonds LU0376514351 EUR 173,79 07.11.2011 Goldman Sachs Global Multi-Asset Growth Goldman Sachs AM Goldman Sachs AM LU1057462969 USD 181,49 30.06.2014 Allianz Income and Growth Allianz Global Investors Allianz Global Investors Europe LU0766462104 EUR 54.085,78 17.07.2012 Parium – Dynamic Axxion Südwestbank LU0425671830 EUR 32,96 19.08.2009 UBS Strategy – Growth UBS Fund Management UBS Asset Management LU0033036590 EUR 178,65 10.09.1991 Invesco Pan European High Income Invesco Management Invesco Asset Management LU0243957239 EUR 6.887,42 31.03.2006 Russell Investments Multi-Asset Growth Strat. Carne Global Fund Man. Russell Investments Ireland IE00B8C33B48 EUR 257,72 31.10.2012 Oculus Value Capital Caiac Fund Management Früh & Partner Vermögensverw. LI0445024008 EUR 66,87 23.11.2018 MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie „Flexibel“ – Ranking 3 Jahre R-co Conviction Club Rothschild & Co Rothschild & Co FR0010541557 EUR 209,61 21.11.1989 CM-AM Convictions Flexible Crédit Mutuel AM Crédit Mutuel AM FR0013384336 EUR 365,29 28.05.2019 BL Global Flexible BLI – Banque de Luxembourg BLI – Banque de Luxembourg LU0578147729 USD 89,21 14.01.2011 T. Rowe Price Multi-Asset Global Income T. Rowe Price T. Rowe Price LU2047632596 USD 142,62 12.02.2020 Invesco Global Income Invesco Management Invesco Asset Management LU1097688714 EUR 1.915,48 12.11.2014 Aegon Global Diversified Income Aegon Asset Management Aegon Asset Management IE00BYYPFG98 EUR 127,97 21.04.2016 Schroder ISF Global Target Return Schroder IM Schroder IM LU1900986727 EUR 508,21 14.11.2018 Warburg Zukunftsmanagement Warburg Invest Warburg Invest DE000A1W2BL8 EUR 75,81 20.12.2013 Leonardo UI Universal Investment I.C.M. Investmentbank DE000A0MYG12 EUR 111,66 15.10.2007 Pictet – Global Dynamic Allocation Pictet Asset Management Pictet Asset Management LU1463146511 USD 8,87 03.08.2016 MMD-Index VV-Fonds Flexibel 1 über 3 Jahre in Monaten | 2 Mountain-View Ethisch Dynamischer Anteil (EDA): 0 bis 100 Punkte | MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 66 fondsprofessionell.at 3/2025