FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2025

Ranking vermögensverwaltender Fonds über 3 Jahre Die Frage, welche Charakteristika ein vermögensverwaltender Fonds (VV-Fonds) aufweisen sollte, ist schwer zu beantworten. Das Analyse- und Beratungshaus MMD Multi Manager hat für seine Datenbank folgende Definition festgelegt: 1. Es muss im Rahmen eines verbindlich definierten Investmentprozesses ein flexibles Asset Management über mindestens drei Assetklassen (inkl. Cash-Position) stattfinden. 2. Es muss ein Risikomanagement zur Begrenzung des maximalen Verlustes vorliegen, das einen Kapitalerhalt im Rahmen eines klar definierten Anlagehorizonts anstrebt. 3. Es muss eine unabhängig von Marktindizes gemanagte Anlagestrategie vorliegen. Die Datenbank von MMD enthält neben diesen „Basis-VV-Fonds“ mit einer „integrierten Asset Allocation“ auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds, die sich lediglich auf bestimmte Assetklassen konzentrieren, beispielsweise vermögensverwaltende Aktien- oder Rentenfonds und alternative Investmentfonds (Hedgefonds oder „Newcits“). Das Universum umfasst aktuell rund 1.500 Produkte, die die Grundlage für die folgende Übersicht bilden. Auch vermögensverwaltend gemanagte Fonds zeichnen sich durch unterschiedliche Chancen-Risiko-Profile aus. Die Fonds in der Übersicht sind daher vier unterschiedlichen Kategorien zugeordnet. Die Klassifizierung orientiert sich am jeweiligen Fondskonzept und den vorgegebenen Anlagerichtlinien. Wäh- Volumen Fondsname KAG Asset Manager MMD ISIN rung in Mio. Auflage Kategorie „Defensiv“ – Ranking 3 Jahre Clartan – Patrimoine Clartan Associés Clartan Associés LU1100077442 EUR 151,00 09.01.2015 Vontobel Fund – Multi Asset Solution Vontobel AM Bank Vontobel Europe LU2331733803 EUR 160,78 28.04.2021 Uni-Anlage-Mix: Konservativ Union Investment Union Investment LU1953916704 EUR 27,76 01.04.2019 Multicooperation – Julius Baer Strategy Income Carne Global Fund Managers Bank Julius Bär & Co. LU0099840034 EUR 164,90 30.07.1999 Meag Return-Select Meag Munich Ergo Meag DE000A0RFJ25 EUR 589,73 15.03.2010 Echiquier Patrimoine La Financière de l’Échiquier La Financière de l’Échiquier FR0010434019 EUR 104,58 06.01.1995 Lyxor Conservative Allocation Amundi Asset Management Amundi Asset Management LU0539466150 EUR 111,21 22.09.2011 Metzler Wertsicherungsfonds 98 Universal Investment B. Metzler seel. Sohn & Co IE00BLG2YD70 EUR 318,42 02.05.2014 Erste Target Erste AM Erste-Sparinvest KAG AT0000A043W6 EUR 24,49 01.03.2007 I-AM All-Stars Conservative LLB Invest KAG Impact Asset Management AT0000615836 EUR 60,12 02.08.2004 MMD-Index VV-Fonds Defensiv Kategorie „Ausgewogen“ – Ranking 3 Jahre Carmignac Patrimoine Carmignac Gestion Carmignac FR0010135103 EUR 6.044,51 07.11.1989 Carmignac Portfolio Patrimoine Income Carmignac Gestion Carmignac LU1163533422 EUR 1.415,73 31.12.2014 Hypo Invest Masterinvest KAG Hypo Capital Management AT0000857511 EUR 5,38 15.11.1988 Assenagon Multi Asset Balanced Assenagon Asset Management Assenagon Asset Management LU2339726650 EUR 22,79 08.12.2021 Echiquier Arty SRI La Financière de l’Échiquier La Financière de l’Échiquier FR0010611293 EUR 667,45 30.05.2008 Carmignac Multi Expertise Carmignac Gestion Carmignac FR0010149203 EUR 216,10 02.01.2002 Uni-Zukunft Klima Union Investment Privatfonds Union Investment Privatfonds DE000A2QFXR5 EUR 290,96 01.11.2021 Flossbach von Storch – Multi Asset – Balanced Flossbach von Storch Flossbach von Storch LU0323578145 EUR 1.830,42 23.10.2007 Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Carmignac Gestion Carmignac LU0592698954 EUR 295,47 31.03.2011 DB PWM – Active Asset Allocation ESG Portfolio Hauck & Aufhäuser Deutsche Bank (Suisse) LU0327311634 EUR 134,43 28.11.2007 MMD-Index VV-Fonds Ausgewogen Kategorie „Offensiv“ – Ranking 3 Jahre Uni-Klassik-Mix Union Investment Privatfonds Union Investment DE0009757682 EUR 231,23 16.10.1998 Squad – Value Axxion Squad Fonds LU0376514351 EUR 150,65 07.11.2011 CM-AM Convictions Euro Crédit Mutuel AM Crédit Mutuel AM FR0013384963 EUR 1.320,00 28.05.2019 Flossbach von Storch – Foundation Growth Flossbach von Storch Flossbach von Storch LU2243567653 EUR 234,77 05.01.2021 Flossbach von Storch – Multi Asset – Growth Flossbach von Storch Flossbach von Storch LU0323578491 EUR 729,35 23.10.2007 Invesco Pan European High Income Invesco Management Invesco Asset Management LU0243957239 EUR 6.539,58 31.03.2006 Wagner & Florack Unternehmerfonds flex Ampega Investment Wagner & Florack DE000A2P23M1 EUR 69,87 14.12.2020 Swiss Life Index Funds Dynamic Swiss Life Asset Management Swiss Life Asset Management LU0362484080 EUR 71,24 31.07.2008 Parium – Dynamic Fund Axxion Südwestbank LU0425671830 EUR 31,20 19.08.2009 HWB Brands Global Invest 1741 Fund Services HWB Capital Management LU0438415993 EUR 20,24 28.07.2009 MMD-Index VV-Fonds Offensiv Kategorie „Flexibel“ – Ranking 3 Jahre CM-AM Convictions Flexible Euro Crédit Mutuel AM Crédit Mutuel AM FR0013384336 EUR 351,23 28.05.2019 R-co Conviction Club Rothschild & Co AM Rothschild & Co FR0010541557 EUR 201,51 21.11.1989 Schroder ISF Global Target Return Schroder IM Schroder IM LU1900986727 EUR 366,69 14.11.2018 BL Global Flexible BLI – Banque de Luxembourg BLI – Banque de Luxembourg LU0578147729 USD 86,29 14.01.2011 Multiflex – Lansdowne Endowment Carne Global Fund Managers Lansdowne Partners Austria LU1946059513 EUR 75,52 12.10.2021 HWB Portfolio Plus 1741 Fund Services HWB Capital Management LU0277940762 EUR 18,07 29.01.2007 Goldman Sachs Tactical Tilt Overlay Portfolio Goldmann Sachs AM Goldmann Sachs AM LU0869112994 EUR 2.188,85 15.01.2013 Invesco Global Income Invesco Management Invesco Asset Management LU1097688714 EUR 1.696,07 12.11.2014 Sycomore Next Generation Sycomore AM Sycomore AM LU1961857551 EUR 379,44 29.04.2019 PSM Growth UI Universal Investment PSM Vermögensverwaltung DE0006636590 EUR 15,80 06.06.2002 MMD-Index VV-Fonds Flexibel 1 über 3 Jahre in Monaten | 2 Mountain-View Ethisch Dynamischer Anteil (EDA): 0 bis 100 Punkte | MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 68 fondsprofessionell.at 2/2025