FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2025

blieben. Die REITs verloren im März aller- dings 6,7 Prozent. Der US-amerikanische Aktienmarkt gab – „geprägt von Unsicher- heiten durch politische Entscheidungen und wirtschaftliche Herausforderungen“ – um 4,8 Prozent nach. Der Hansareits US wurde am 15. April 2024 aufgelegt und strebt ein Portfolio mit 25 bis 35 Titeln an. Der Schwerpunkt liegt auf Sektoren, die eine positive konjunk- turelle und gesellschaftliche Entwicklung erwarten lassen. Der Fonds ist zurzeit nur knapp 13 Millionen Euro groß. Nachdem die Wertentwicklung im Jahr 2024 mit einem Plus von 15,4 Prozent sehr positiv war, be ndet sich der Fonds heuer bis Mitte Mai mit einem Verlust von knapp sieben Prozent klar imMinus. Die größte Portfolioposition bilden Ak- tien der Rechenzentrumsbetreiber Equinix und Digital Reality. An dritter Stelle folgt die Firma Prologis, die weltweit 5.900 Logistikimmobilien besitzt. Im Portefeuille sind weiters Aktien von American Tower, die international 149.000 Funkmasten be- treibt. Unter den Top-Positionen be nden sich noch die Sektoren Einzelhandel, Self- Storage, Gesundheitswesen und Wohnen. Steuerlast REITs müssen mindestens 90 Prozent ih- res steuerp ichtigen Gewinns an die Aktio- näre ausschütten. Dafür werden bei auslän- dischen Investoren in den USA in der Re- gel 15 Prozent Quellensteuer fällig. Hinzu kommt für Österreicher nach Auskunft der Steuerberatungsgesellschaft KPS Partner die Kapitalertragsteuer, die grundsätzlich 27,5 Prozent beträgt. Bemessungsgrundlage sind sämtliche ausgeschüttete und aus- schüttungsgleiche Erträge und die Veräuße- rungsgewinne. Dabei ist von wesentlicher Bedeutung, ob der Fonds die Steuerdaten an die Oesterreichische Kontrollbank (OeKB) meldet. Falls dies nicht geschieht, ist das für die Anleger ungünstig, weil sie einer pauschalen Besteuerung unterliegen, die oft zu einer höheren Steuerlast führt. Besteuert werden in diesem Fall als aus- schüttungsgleiche Erträge entweder 90 Pro- zent der jährlichen Wertsteigerung oder zehn Prozent des Fondswerts pro Jahr. He- rangezogen wird der höhere Betrag. ALEXANDER ENDLWEBER FP Aktuelle Sachwertinvestments für Privatanleger im Überblick Initiator/Anbieter Produkt Typ Mindestinvestment Volumen Laufzeit Immobilien Corum Corum XL F 195 Euro 2.066.000.000 Euro* offen Corum Corum Origin F 1.135 Euro 3.375.000.000 Euro* offen Hansainvest Hansa Reits US F 55,09 Euro 12.600.000 Euro** offen IFA AG 6,5 % Seeviertel Gmunden Anleihe 2024–2027 A 10.000 Euro 10.000.000 Euro 30.9.2027 IFA AG IFA AG 6,5 % Nachhaltigkeitsanleihe A 10.000 Euro 10.000.000 Euro 30.2.2029 IFA AG Werndlgasse 5+7, Wien BHM 131.087 Euro 28.700.000 Euro 2046 IFA AG Tiergartenweg 32c, Graz BHM 160.370 Euro 3.950.000 Euro 2042 IFA AG IFA Capital Partners KG 100.000 Euro 25.000.000 Euro 7–8 Jahre Koho/Pericon Kärntner Straße 414, Graz BHM n.a. n.a. n.a. Koho/Pericon Raiffeisenstraße 135–137, Graz BHM n.a. n.a. n.a. Livage/RVW Ottakringer Straße 44, Wien VW 258.600 Euro n.a. – Raab & Raab TABA Tower, Kurbadstraße 6b, Wien VW 227.430 Euro n.a. – Realkomm Göstinger Straße 36, Graz BHM 260.010 Euro 6.000.000 Euro n.a. Schärf Immobilien Projekt Bloom 23, Wien ND 250 Euro 300.000 Euro 30.6.2027 Urbanek Real Estate GmbH Vienna Opport. Bond (VOB) 2025–2032 A 1.000 Euro 50.000.000 Euro 2.2.2032 Valuita/Immovate Studentenwohnheim Jakomini Verde, Graz BHM n.a. n.a. n.a. Valuita Am Aigen 14, Graz BHM n.a. n.a. n.a. Vienna Equity VE Immo Anleihe 2024 A 1.000 Euro 1.999.500 Euro 2044 Vienna Estate Wiener Gold VW 96.000 Euro n.a. – Wertbau Adlerstraße, Landskron VW 172.192 Euro n.a. – Wertbau Prof.-Schunbach-Straße 2, Wörgl VW 202.010 Euro n.a. – Wertsecure Altmannsdorfer Straße 188, Wien VW 185.000 Euro n.a. – Weitere Angebote Arax Capital ACP2024.eins F 10.000 Euro 3.650.000 Euro 10 Jahre FMTG Falkensteiner Nachrangdarlehen 2025 ND 500 Euro 18.000.000 Euro 30.9.2030 Incrementum Digital & Physical Gold Fonds F 1.500 Euro nicht festgelegt – HMWEmissionshaus MIG Fonds 18 F 10.000 Euro 100.000.000 Euro 2037 MPE MPE Mid Market Private Equity ELTIF F 5.000 Euro nicht festgelegt 31.12.2037 MPE (früher RWB) RWB International 9 F 10.000 Euro nicht festgelegt 2037 MPE (fr. RWB) /Quantum Leben RWB Premium Select LV 10.000 Euro*** – – A:Anleihe,BHM:Bauherrenmodell,DI:Direktinvestment,F:Fonds,G:Genussrecht,KG:Kommanditbeteiligung,LV:Lebensversicherung,ND:Nachrangdarlehen,VW:Vorsorgewohnung |ProduktesindkeineKaufempfehlung.KeinAnspruchaufVollständigkeit. *KapitalisierungperEndeQ1/2025 |**Kapitalisierungper30.4.2025 |***bei ratierlicherZahlung:ab100EuroproMonat Stand:16.5.2025 fondsprofessionell.at 2/2025 169