FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2024

den Marktphasen bewährt, in denen es ruppig wurde, und kann somit als diversi- fizierender Baustein ein Portfolio stärken und stabilisieren“, sagt Mann. Der Co- Gründer betont aber: „Die eierlegende Wollmilchsau haben auch wir nicht gefun- den.“ In Phasen einer starken Rallye wie nach Corona oder 2024 könne die Strate- gie nicht mithalten. „Stabilität hat ihren Preis.“ Beim Vertrieb des Fonds Finlium Ambition, der allerdings bisher nicht in Österreich zugelassen ist, setzt das Start-up neben der Ansprache von Selbstentschei- dern auch auf Finanzberater, Vermögens- verwalter und Family Offices. Mit 22 Mil- lionen Euro zählt der Fonds zwar noch zu den kleinen, die kritische Hürde scheint je- doch genommen – anders als bei manch anderen Vertretern des Mischfonds- segments. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf Produkte mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 62). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Im März 2010 legte MMD gemeinsam mit der damaligen Augsburger Aktienbank, die in der FNZ Bank (ehemals Ebase) aufging, für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2023 2022 Assenagon – Multi Asset Conserv. LU1297482900 61,05 9,49 % 9,43 % -8,81 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 108,19 3,69 % 12,12 % -13,04 % EB-Sustainable Multi Asset DE000A1JUU95 121,88 5,95 % 5,14 % -6,28 % FvS – Multi Asset – Defensive LU0323577840 149,87 7,12 % 7,60 % -9,47 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 106,31 0,92 % 10,61 % -16,21 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.222,64 4,87 % 8,06 % -8,83 % Phaidros – Conservative LU0504448647 181,68 7,41 % 14,55 % -15,15 % Salytic Stiftungsfonds AMI DE000A1WZ0S9 54,78 5,88 % 11,35 % -10,74 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 12,66 8,02 % 13,35 % -14,12 % TBF Global Income DE0009781997 17,76 4,65 % 11,89 % -6,63 % MMD-MANDAT DEFENSIV 4,98 % 9,59 % -12,30 % MMD-INDEX DEFENSIV 4,59 % 5,81 % -10,63 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2023 2022 Acatis Fair Value Mod.Vermögensv. LU2451779768 88,63 0,36 % 2,06 % n/a Antea DE000ANTE1V9 76,57 10,44 % 5,69 % -8,19 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 202,96 9,47 % 7,73 % -8,68 % LF – WHC Global Discovery DE000A2JJZY3 972,43 -4,55 % 11,54 % -20,86 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 292,77 5,03 % 11,42 % -10,32 % Multiflex – Lansdowne Endowment LU1946062061 1.316,57 10,66 % 10,85 % -8,89 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 132,07 8,54 % 7,99 % -14,08 % R-co Valor Balanced FR0013367299 138,00 10,27 % 11,90 % -11,34 % Squad – Praemium Opport. Seed DE000A3D58N9 110,24 2,92 % n/a n/a Taunus Trust – Multi Assets Bal. LU0908857666 145,33 10,80 % 9,41 % -11,76 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 2,40 % 5,08 % -12,02 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 2,70 % 6,52 % -11,42 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2023 2022 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 95,97 4,81 % 9,12 % -24,42 %* BL – Global 75 AM LU1484140337 115,82 12,01 % 5,24 % -8,88 % DC Value Global Balanced DE000A0YAX64 273,88 5,65 % 14,35 % -9,59 % FvS – Multiple Opportunities II LU1748854863 133,27 7,85 % 9,58 % -12,52 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.223,71 20,77 % 5,31 % -21,62 % Loys Philosophie Bruns DE000A0H08T8 334,47 3,66 % 14,23 % -8,96 % Quantex Multi Asset LI0580516917 151,31 8,02 % 4,28 % 12,18 % R-co Valor FR0011847409 2.398,67 14,79 % 13,56 % -7,60 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 193,38 7,16 % 10,92 % -6,93 % Squad Makro LU1659686387 256,96 6,38 % 9,73 % -3,28 % MMD-MANDAT OFFENSIV 8,22 % 8,88 % -13,34 % MMD-INDEX OFFENSIV 9,67 % 8,27 % -12,31 % *aufBasisderB-Tranche (DE000A1H72F1) 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 260% ’24 I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Phaidros Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 260% ’24 I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 240% 260% ’24 I I I I ’20 I I I I I ’15 I I I I ’11 I Loys Philosophie Bruns RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 60 fondsprofessionell.at 4/2024