FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2022

Fidelity Funds – Sustainable Global Equity Income Fund“, erklärt der Vermögens- verwalter weiter.Wie gut sich das Portfolio gegenüber vergleichbaren Produkten behauptet, lässt sich allerdings noch nicht ablesen: Im Juni wurde der Fonds von „Sustainable Global Equity“ in „Sustainable Global Equity Income“ umgetauft. In der Morningstar-Datenbank liegen daher noch keine aussagekräftigen Renditedaten vor. Anders ist das beim Metzler European Dividend Sustainability, der in eine ähn- liche Kerbe schlägt wie das Pendant von Fidelity: „Dividendenstarke Aktien können das Portfolio stabilisieren: Sie sind weniger volatil als der Gesamtmarkt und können das Portfoliorisiko entsprechend senken“, so Metzler zu seinem Fondstipp.Das Portfolio erwirtschaftete in den vergangenen fünf Jahren 4,34 Prozent pro Jahr und lag damit 2,13 Prozentpunkte vor der von Morning- star errechneten Vergleichsgruppe. Die Zwölfmonatsdividendenrendite betrug laut dem Datenbankanbieter 2,13 Prozent. Bei dem Investmentansatz konzentriert sich das Fondsmanagement auf Unternehmen mit überdurchschnittlicher Dividenden- rendite. Außerdem sollen durch die ESG- Integration Verlust- und Reputationsrisiken vermieden werden. Strenge Auswahl Obwohl es sich bei dem von Warburg Invest empfohlenen WI Global Challenges Index-Fonds um keinen Dividendenfonds handelt, warf das Portfolio auch hier Divi- denden ab – nämlich immerhin 0,17 Pro- zent über zwölf Monate gerechnet. Für Warburg geht es vielmehr um die strenge Umsetzung der ESG-Kriterien. Bei seiner Erklärung zu der Empfehlung pocht der Fondsanbieter auf strenge Nachhaltigkeits- kriterien und kritisiert: „Der Beschluss des EU-Parlaments, Atomkraft und Erdgas im Rahmen der EU-Taxonomieverordnung nunmehr als nachhaltige Wirtschaftsakti- vitäten einzustufen, hat für Stirnrunzeln gesorgt. Diese Entwicklungen mögen für den einen oder anderen Anleger wie ein Schlag ins Gesicht sein.“ Umso wichtiger sei es, weiterhin aus- schließlich Investments zu wählen, deren Auswahl- und Investmentprozess klar und transparent aufgebaut ist. Dem Anlage- prozess des Fonds liegen die globalen Herausforderungen der 17 Ziele für eine nachhaltige Entwicklung zugrunde, die durch die Vereinten Nationen definiert wurden. Das halbjährlich vorgenommene Rebalancing fand zuletzt im März statt und habe nicht zu einer Aufweichung, sondern zu einer Verschärfung des Nach- haltigkeitsprofils geführt. „Trotzdemmusste kein Unternehmen im Portfolio ausge- tauscht werden“, berichtet Warburg weiter. Investoren, die sich vor fünf Jahren für das Portfolio entschieden haben, können sich über eine Rendite von 10,74 Prozent per annum freuen, ein Plus von 2,24 Prozent- punkten gegenüber vergleichbaren Fonds. CORNELIA FUSSI FP Rainer Matthes, Metzler Asset Management, empfiehlt den nachhaltigen Aktienfonds Metzler European Dividend Sustainability. Kurzfristige Empfehlungen 16 Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf einen nachhaltigen Aktienfonds. Quelle:FONDSprofessionell Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen 21 der insgesamt 81 Investmentgesellschaften einen grünen Aktienfonds. Quelle:FONDSprofessionell Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 2005 2010 2015 2020 2005 2010 2015 2020 MARKT & STRATEGIE Fondstipps 154 fondsprofessionell.at 3/2022 FOTO: © CHRISTOPH HEMMERICH