FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2022

E ndlich! Nach den zwei Jahre andau- ernden pandemiebedingten Kontakt- beschränkungen geben die Behörden auch wieder grünes Licht für Großveranstaltun- gen. Und damit kann auch der FONDS professionell KONGRESS in Wien Anfang April mit hochkarätigen Ausstellern und spannenden Vorträgen wieder über die Bühne gehen. Ein traditioneller Höhe- punkt des Events ist die Verleihung des ÖSTERREICHISCHEN FONDSPREISES, bei der FONDS professionell seit elf Jahren in Kooperation mit der Tageszeitung „Die Presse“ und dem Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) die erfolgreichsten Alpha-Produzenten auszeichnet. Doch weil der Kongress wegen der Corona-Pandemie in diesem Jahr in die Frühlingsmonate verschoben werden musste, war eine persönliche Überreichung der begehrten Trophäen leider nicht wie gewohnt möglich. Doch das soll die Leistung jener Portfolios, die echtes „Alpha“ produzieren, keineswegs schmälern. Um jenen Teil der positiven Wertentwicklung eines Fonds zu ermitteln, der durch die Managementleistung und nicht durch die reine Marktentwicklung erklärt werden kann, hat FONDS professionell wieder ebendiese Portfolios ausfindig gemacht. Dazu werden die potenziellen Sieger- kandidaten in einem ersten Schritt anhand der üblichen Ertrags- und Risikodaten ermittelt. Für die eigentliche Management- leistung wird bei der Fondsbewertung auf eine passgenaue Benchmark zurückgegrif- fen, die für jeden getesteten Fonds auf Basis seiner Anlagerichtlinien individuell und rein quantitativ zusammengestellt wird. Damit wird die Outperformance des Fonds gegenüber dieser sogenannten „Best- Fit-Benchmark“ ermittelt (siehe Kasten Seite 228) . Top-Performer Darunter befinden sich Portfolios, die ihre passgenaue Benchmark bei Weitem outperformen. Vor allem die Fondsgruppe „Aktienfonds Global“ sticht dabei hervor, bei der die beiden vordersten Portfolios ihre errechnete Benchmark mit über 90 Prozent übertreffen: einerseits der von Rolando Grandi 2013 lancierte Echiquier World Next Leaders und andererseits der Quantex Global Value Fund, der von Peter Frech verantwortet wird. Er erklärt: „Die mehrfache Rotation unseres Value-Stils zwischen Qualität zu einem fairen Preis und billigen Zyklikern half uns, das schwie- rige Umfeld für Value-Aktien in den letz- ten Jahren zu meistern.“Diese Rotation sei allein durch eine regelmäßige quantitative » Beim Acatis Datini Valueflex Fonds investiere ich radikal individuell. « Hendrik Leber, Acatis Strahlende Gesichter: Der ÖSTERREICHISCHE FONDSPREIS 2022 Robert Beer, Robert Beer Investment Thomas Loszach, Fidelity Marco Lo Blanco und Michael Faherty, Seilern fondsprofessionell.at 1/2022 223