FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2021

Fondsinvestments im Steuervorteil, ange- sichts der Zinslandschaft sind aber risiko- lose bzw. -arme Fonds ein programmiertes Verlustgeschäft. Das Problem ist dennoch leicht lösbar. Laut Mountain-View-Daten- bank kann derzeit aus 89 Produkten ausge- wählt werden. Die Ertragsdaten dieser Fonds zeigen per Anfang November 2021, dass der Großteil der Produkte in den ver- gangenen Jahren positive Erträge erzielen konnte. Insgesamt weisen nur 13 Fonds über einen Zeitraum von fünf Jahren eine negative annualisierte Performance auf (sie- he Tabelle ab dieser Seite). Es sind Anlei- henfonds und besonders risikoarm arbei- tende geldmarktnahe beziehungsweise Geldmarktfonds, die es nicht mehr schaf- fen, positive Renditen zu erwirtschaften. Wer das Risiko gering halten und Verlus- te vermeiden will, muss daher zumindest zu gemischten Fonds greifen. Sie sind schon seit geraumer Zeit das Mittel der Wahl im Bereich der Paragraf-14-Fonds. Auffällig gut schlug sich dabei zuletzt der von Nadlinger gemanagte Managed Profit Plus mit einer jährlichen Performance von 8,21 Prozent seit 2016. Dieser Erfolg be- wirkt in jüngerer Zeit beträchtliche Zuflüs- se. Nadlinger dazu: „Wir konnten das Fondsvolumen seit Mai 2020 von 35 auf mittlerweile 90 Millionen Euro steigern. Aktuell sehen wir monatlich Zuflüsse von bis zu fünf Millionen Euro. Gelder kom- men mittlerweile auch aus Deutschland.“ Hinter Nadlingers Fonds liegen im Perfor- manceranking über fünf Jahre mit dem Allianz Invest Klassisch und dem Schoeller- bank Global Pension Fonds ebenfalls zwei global anlegende Mischfonds. Der 148,7 Millionen Euro schwere Allianz-Fonds er- zielt in diesem Zeitraum eine annualisierte Rendite von 5,63 Prozent, der Schoeller- bank Global Pension mit 300 Millionen Euro 5,49 Prozent. GEORG PANKL FP Die Fonds im Überblick (Auswahl, Kategoriereihung nach 5-Jahres-Ertrag) Performance p.a.* Laufende Fondsname KAG ISIN Unterkategorie Hauptland 5 Jahre 3 Jahre 1 Jahr Kosten Agio Amundi GF Euro Rent A Amundi Austria AT0000857008 Anleihen gemischt Euroland 0,75 2,62 -2,19 0,74 2,50 AustroRent T Sparkasse OÖ KAG AT0000859806 Anleihen gemischt Euroland -0,43 -0,23 -2,94 0,57 2,50 Macquarie Bonds Europe LLB Invest KAG AT0000818059 Anleihen gemischt Europa 1,83 3,50 -1,61 0,34 2,00 Gutmann Europa Anleihefonds A Gutmann KAG AT0000856802 Anleihen gemischt Europa 1,08 2,26 -1,52 0,61 3,00 3 Banken Euro Bond Mix R A 3 Banken-Generali I. AT0000856323 Anleihen gemischt Europa 0,46 1,09 -1,55 0,46 2,50 Kepler Euro Plus Rentenfonds A Kepler Fonds AT0000784756 Anleihen gemischt Global 1,54 2,47 1,11 0,41 2,00 Allianz Invest Defensiv T Allianz Invest KAG AT0000657689 Anleihen gemischt Global 1,11 2,08 1,73 1,20 3,00 True Rock R01 EUR Erste AM AT0000A09V98 Anleihen gemischt Global 0,79 0,74 0,91 1,16 2,00 SUPERIOR 1 – Ethik Renten A Security KAG AT0000855606 Anleihen gemischt Global 0,77 1,74 0,44 0,68 2,50 Amundi Öko Sozial Eur. Aggr. Bd. T Amundi Austria AT0000A0FM79 Anleihen gemischt Global 0,76 2,00 -2,08 0,68 2,50 Gutmann Euro Anleihen Nachhaltigkeitsf.T Gutmann KAG AT0000A15Q63 Anleihen gemischt Global 0,45 1,03 -1,62 0,68 3,00 SUPERIOR 5 – Ethik Kurzinvest T Security KAG AT0000A01UR5 Anleihen gemischt Global 0,40 1,22 0,38 0,53 0,50 Raiffeisen §14 ESG Rent R A Raiffeisen KAG AT0000859277 Anleihen gemischt Global 0,36 0,87 -1,73 0,60 0,00 Avantgarde Global Bond Fonds EUR R01 Erste AM AT0000744214 Anleihen gemischt Global 0,35 1,00 -0,74 0,67 5,00 Apollo Nachhaltig Global Bond (T) Security KAG AT0000A13JW3 Anleihen gemischt Global 0,15 0,96 -2,51 0,75 4,25 Gutmann Euro Sh.T.Anl.Nachhaltigkeitsf.T Gutmann KAG AT0000A15Q89 Anleihen gemischt Global -0,25 -0,10 -0,99 0,66 3,00 Kepler Vorsorge Rentenfonds A Kepler Fonds AT0000799861 Anleihen gemischt Österreich 0,51 1,18 -3,54 0,59 2,50 Amundi Mündel Rent A Amundi Austria AT0000856505 Anleihen gemischt Österreich 0,50 1,38 -2,79 0,49 2,50 Allianz Invest Vorsorgefonds A Allianz Invest KAG AT0000848791 Anleihen gemischt Österreich 0,43 1,15 -4,11 0,51 2,50 Apollo Nachhaltig Muendel Bond A Security KAG AT0000900048 Anleihen gemischt Österreich -0,14 0,04 -2,36 0,53 3,25 IQAM SRI SparTrust M RA Iqam Invest AT0000857743 Anleihen gemischt Österreich -0,16 -0,16 -2,37 0,43 2,00 HYPO Mündelrent T Kepler Fonds AT0000A0GWS3 Anleihen gemischt Österreich -0,26 -0,26 -1,37 0,51 2,50 Hypo Rent A Masterinvest AT0000857503 Anleihen gemischt Österreich -0,49 -0,19 -2,11 0,57 2,50 Hypo Mündel Fonds T Masterinvest AT0000A0KQQ1 Anleihen gemischt Österreich -0,70 -0,37 -3,39 0,69 0,00 Global Emerging Markets Bond Fund T LLB Invest KAG AT0000634290 Anleihen gemischt Emerging Markets 0,64 3,62 4,22 1,50 5,00 R 301 Euro Government Bonds I A Raiffeisen KAG AT0000811807 Anleihen Staaten Euroland 1,53 2,98 -2,99 0,31 0,00 LLB Staatsanleihen EUR (R) (A) LLB Invest KAG AT0000685235 Anleihen Staaten Euroland 1,20 2,65 -4,36 0,78 3,00 ClassicBond T Sparkasse OÖ KAG AT0000497680 Anleihen Staaten Euroland 0,83 1,95 -3,02 0,54 2,50 Amundi GF Euro Core Rent A Amundi Austria AT0000856125 Anleihen Staaten Euroland 0,38 1,35 -3,84 0,53 2,50 Amundi Trend Bond T Amundi Austria AT0000706593 Anleihen Staaten Euroland -0,41 0,42 -0,98 0,64 3,00 Mag. Gregor Nadlinger , Advisory Invest: „Wir konnten das Fondsvolumen seit Mai 2020 von damals 35 auf mittlerweile 90 Millionen Euro steigern.“ Fortsetzung siehe nächste Seite  STEUER & RECHT §-14-Fonds 254 fondsprofessionell.at 4/2021 FOTO: © ADVISORY INVEST