FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2021

lig. „Der Wert der Kryptowährungen stützt sich also allein darauf, dass die Menschen ihnen einen künftigen Wert zuschreiben“, erklärt Renzi-Ricci. „Vielleicht wäre es da besser, Bilder eines berühmten Malers wie Mark Rothko zu kaufen. Denn deren Stückzahl ist wirklich begrenzt.“ Letztlich haben also solide Anleihen nach wie vor ihren Platz in einem Misch- portfolio. „Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die defensiven Profile ihr Ver- sprechen einhalten: Sie bieten größtenteils Kapitalschutz“, resümiert Peter De Coensel von Degroof Petercam. „Wenn man einen Ratschlag geben sollte, dann wäre das die weitere Investition in globale Anleihen.“ Denn Papiere abseits der Kernmärkte böten eine größere Zahl unabhängiger Risikofaktoren – von Zinsen über Rendite- aufschläge bis hin zu Währungen. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 70). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30. 4. in Euro YTD (30. 4.) 2020 2019 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 58,13 2,94 % 12,95 % 10,50 % Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 186,76 0,02 % 2,73 % 7,36 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 112,69 3,37 % 4,92 % 10,26 % CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 104,41 0,98 % 1,02 % 3,46 % FvS – Multi Asset – Defensive LU0323577840 142,80 0,87 % -0,94 % 13,70 % Kapital Plus DE000A2DU1L9 112,54 2,99 % 5,95 % 12,39 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.127,38 1,51 % 3,92 % 8,71 % Phaidros Funds – Conservative LU0504448647 167,24 3,44 % 6,62 % 13,51 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 11,39 3,45 % 2,99 % 9,08 % TBF Global Income DE0009781997 18,57 -0,84 % 3,60 % 8,64 % MMD-MANDAT DEFENSIV 1,23 % 2,18 % 8,01 % MMD-INDEX DEFENSIV 1,26 % 0,47 % 7,64 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30. 4. in Euro YTD (30. 4.) 2020 2019 Acatis FairValue ModulorVerm.verw. LU0278152862 9.042,83 5,95 % 20,24 % 22,86 % Antea DE000ANTE1A3 105,66 6,57 % 2,20 % 15,84 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 183,80 4,68 % 5,96 % 11,73 % FvS – Multi Asset – Balanced LU0323578061 176,92 3,05 % -0,86 % 17,75 % Lloyd – Global Multi Asset Sustain. DE000A1WZ2K2 2.037,18 7,84 % 12,33 % 14,31 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 257,49 3,14 % 6,57 % 17,06 % Nordea – Stable Return LU0351545230 19,49 3,67 % 0,21 % 8,94 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 124,47 6,03 % 2,27 % 19,10 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 21,27 4,06 % 3,34 % 12,13 % Vontobel – Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 108,64 1,86 % n/a n/a MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 4,27 % 3,46 % 12,38 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN 3,78 % 1,39 % 11,47 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 30. 4. in Euro YTD (30. 4.) 2020 2019 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 183,61 22,03 % 31,37 % 27,00 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 22.718,78 7,03 % 7,50 % 18,76 % BL – Global 75 LU1484140337 1.860,54 2,24 % 2,99 % 19,59 % Carmignac – Investissement LU0992625839 199,07 8,45 % 35,30 % 25,76 % FvS – Multi Asset – Growth LU0323578228 204,81 4,46 % 0,86 % 21,79 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.056,05 8,58 % 13,69 % 11,92 % Loys Global MH DE000A0H08T8 284,22 13,46 % -4,03 % 21,98 % RWPortfolio Strategie DE000A0M7WP7 167,14 5,86 % 5,08 % 18,04 % Squad Makro LU1659686387 208,10 8,54 % 2,31 % 23,01 % Vates – Parade LU1623840821 128,85 3,84 % 9,70 % 11,29 % MMD-MANDAT OFFENSIV 8,10 % 7,35 % 16,60 % MMD-INDEX OFFENSIV 6,63 % 2,77 % 17,64 % 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% ’21I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Phaidros - Conservative Bellevue - BB Global Macro MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% ’21I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% ’21I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Acatis Gané Value Event RW Portfolio Strategie MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 68 fondsprofessionell.at 2/2021