FONDS professionell Österreich, Ausgabe 2/2021

gleichsgruppe „Aktien Europa dividenden- orientiert“ um 1,94 Prozentpunkte. Eine ähnlich gute Performance erwirt- schaftete in den vergangenen fünf Jahren der Siemens Qualität &Dividende Europa, der ebenso auf europäische Dividendentitel setzt. Mit einer Wertentwicklung von 6,34 Prozent per annum eilte das Portfolio sei- ner Peergroup um 0,70 Prozent voraus. „Mit Beyond Financials setzt Siemens Financial Services eine neue Bewertungs- methode für Aktienanlagen ein“, erklärt die Fondsfirma.Dazu blickt das Fondsmanage- ment hinter die Kulissen des Unterneh- mens und analysiert die dahinter liegenden Prozesse und Risiken. Um signifikante und performancerelevante Treiber des zukünfti- gen Unternehmenserfolgs zu identifizieren, kommen extrafinanzielle Analysen, zum Beispiel der Bereiche Unternehmensfüh- rung, Innovationskraft,Markenerfolg sowie Image,Wettbewerbsfähigkeit und Mitarbei- ter, zum Einsatz. Globale Produkte Auch für Anleger, die sich für ein globa- les Dividendenportfolio interessieren, könn- te sich ein Blick auf die jüngste Liste der Fondstipps lohnen. Die Investmentgesell- schaft Fidelity rät etwa zum Fidelity Funds – Global Dividend Fund und erklärt dazu: „Die globalen Börsen starteten auch 2021 sehr gut, und ein Allzeithoch jagt das vori- ge. Defensive Aktien konnten dabei nicht ganz mithalten, wodurch deren relative KGVs mit einem deutlichen Abschlag zum Gesamtmarkt handeln.“ Durch den Fokus auf Unternehmen mit defensiven Ge- schäftsmodellen, die weniger sensibel auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren, soll dem Portfolio eine wichtige Rolle als Stabilisator in einem globalen Aktienport- folio zukommen. „In einem Jahr wie 2020, in dem die Gewinne der Unternehmen insgesamt deutlich zurückgegangen sind, fielen die Gewinnrevisionen der Titel im Portfolio im Schnitt deutlich geringer aus als im Gesamtmarkt. Deshalb können wir auch 2021 an unserer attraktiven Ausschüt- tungspolitik festhalten“, berichtet Fidelity Kurzfristige Empfehlungen Sechs Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf Aktienfonds, die sich auf Dividendentitel fokussieren. Quelle:FONDSprofessionell Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfiehlt eine der insgesamt 71 Investmentgesellschaften einen Dividendenfonds. Quelle:FONDSprofessionell Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 2005 2010 2015 2020 2005 2010 2015 2020 Rainer Matthes, Metzler AM, sieht großes Potenzial für Dividendenfonds und legt Anlegern den Metzler European Dividend Sustainability nahe. Lutz Overlack, Banque de Luxembourg Investments, rät aktuell zum 2007 aufgelegten Dividendenfonds BL Equities Dividend. MARKT & STRATEGIE Fondstipps 140 fondsprofessionell.at 2/2021 FOTO: ©AXEL GAUBE, BLI