FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2020

F. TEMPLETON / LEGG MASON Franklin Templeton bietet 4,5 Milliarden Dollar für Legg Mason Die Konsolidierung in der Asset-Manage- ment-Industrie schreitet mit Pauken und Trompeten voran. Franklin Resources, die börsennotierte Gesellschaft hinter dem Asset Manager Franklin Templeton, hat ein offizielles Übernahmeoffert für den – gemessen an den Assets under Manage- ment – etwas größeren Konkurrenten Legg Mason vorgelegt (siehe Tabelle). Der kali- fornische Fondskonzern bietet einer Mit- teilung zufolge 4,5 Milliarden Dollar und die Übernahme von zwei Milliarden Dollar Schulden, um den Rivalen zu schlucken. Franklin Resources will den Kauf kom- plett als Bartransaktion stemmen, also kei- ne eigenen Aktien zum Tausch anbieten oder ausgeben. Mit dem Zusammenschluss entsteht ein Investmentriese mit einem ver- walteten Vermögen von 1,5 Billionen Dol- lar. Damit würde sich Franklin Templeton im Ranking der weltgrößten Asset Mana- ger erstmals unter die Top Ten katapultie- ren. „Die Übernahme ist ein Meilenstein für unser Unternehmen, die erhebliches Wachstumspotenzial freisetzt“, sagt Greg Johnson, Verwaltungsratschef von Frank- lin Resources. Zudem, so Johnson weiter, verschaffe diese Übernahme Skaleneffekte sowie eine breitere und ausgewogenere Streuung über verschiedene Investment- strategien, Vertriebskanäle und Regionen. Vorstandschefin und Schwester Jenny Johnson ergänzt: „Diese Übernahme ist eine gute Ergänzung unserer Fähigkeiten und bringt nur wenig Überlappungen zu unserer bestehenden Struktur mit sich.“ Vor allem im Multi-Asset-Bereich, einem ausgewiesenen Wachstumsfeld, gewinne das Haus an Stärke. Aber auch im aktiven Aktienmanagement sowie bei Alternative Investments kämen neue Kompetenzen hinzu, so Johnson. Erhebliche Anteile von Franklin Templeton liegen noch in Händen der Gründerfamilie Johnson. Deren Mit- glieder besetzen wichtige Posten wie eben Verwaltungsrats- und Vorstandsvorsitz. Ein wichtiger Legg-Mason-Aktionär unter- stützt das Angebot: der aktivistische Inves- tor Trian Fund Management. „Angesichts des raschen Wandels und des zunehmen- den Wettbewerbsdrucks in der Asset-Ma- nagement-Branche halte ich diesen Deal für unwiderstehlich“, sagt Trian-Chef Nelson Peltz, der auch im Management Board von Legg Mason sitzt. Die Struktur von Legg Mason soll demnach erhalten bleiben. Das Unternehmen positioniert sich als Boutiquendach für neun Invest- mentgesellschaften. Jenny Johnson, Franklin Templeton: „Diese Über- nahme bringt nur wenig Überlappungen zu unserer bestehenden Struktur mit sich.“ www.fondsprofessionell.at |1/2020 21 Die größten Asset Manager Rang/Asset Manager AuM 1. Blackrock 6.019.761 2. Vanguard 4.926.672 3. State Street 2.565.214 4. Capital Group 1.687.526 5. BNY Mellon 1.622.283 6. Pimco 1.621.411 7. J. P. Morgan 1.597.644 8. Amundi 1.487.000 9. Goldman Sachs 1.275.656 10. PGIM 1.108.501 20. Legg Mason 686.425 22. Franklin Templeton 629.131 Quelle: Institutional Money | Stand 30. 6. 2019 Finanzprofis in Bewegung (Die aktuellsten News täglich auf www.fondsprofessionell.at ) Ferdinand Haas, DWS Ferdinand Haas hat die DWS nach über 13 Jahren auf eigenen Wunsch verlassen. Haas verant- wortete zuletzt den Produktbereich für die Regionen Europa, Mittlerer Osten und Afrika (EMEA) als auch die asiatisch-pazifische Region (APAC) sowie die Bereiche Cove- rage Strategy & Analytics und das ESG Advisory. Michael Koschatzki, DWS Michael Koschatzki hat die Nachfolge von Ferdinand Haas übernommen. Koschatzki hatte bei der DWS bisher das Produkt- management in den Regionen EMEA & APAC geleitet. Kern die- ses Verantwortungsbereichs ist es, die Brücke zu schlagen zwi- schen der Investmentplattform und dem Vertrieb. Friedrich Merz, Blackrock Friedrich Merz will sich aus der Asset-Management-Branche ver- abschieden und plant daher seine Arbeit als Aufsichtsratschef von Blackrock in Deutschland zum Ende des ersten Quartals zu be- enden. Er möchte seine Zeit nun nutzen, die CDU stärker bei ihrer Erneuerung zu unterstützen und sich weiter politisch einzubringen. Thorsten Michalik, HSBC Global Asset Management Thorsten Michalik hat bei HSBC Global Asset Management die neu geschaffene Position als Glo- bal Head of External Wholesale übernommen. Der frühere DWS- Vertriebschef soll unter anderem für den Aufbau von strategischen Partnerschaften des Fondsanbie- ters mit globalen Finanzinstituten verantwortlich zeichnen. Oliver Röder, Erste Asset Management Die Erste Asset Management hat Oliver Röder Anfang Februar die Bereichsleitung für den ge- samten institutionellen Vertrieb übertragen. Diese neu geschaffe- ne Position umfasst die Leitung der institutionellen Vertriebsteams in Österreich, Deutschland und international. Röder ist seit 2016 Geschäftsführer der Erste AM. Foto: © Robert Houser, DWS, Jochen Rolfes l Blackrock, HSBC, Erste AM