FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2019

F ür investoren, die von der weltweiten entwicklung des infrastruktursektors pro- fitieren wollen, ist der Ve-Ri Listed infra- structure (R) (De0009763342) einen Blick wert. Fondsmanager Christian Riemann managt den Fonds seit dessen Start vor knapp fünf Jahren. Seit seiner Ausrichtung als infrastrukturfonds im Mai 2014 hat der Ve-Ri Listed infrastructure je- des der fünf Kalenderjahre positiv abgeschlossen (Stand: 30. 9. 2019). Das schafften bisher nur gut zwei Prozent der in Deutschland zum Ver- trieb zugelassenen offenen investmentfonds.* Der Fonds investiert global in die Kern-infra- struktursegmente energie, Kommunikation, Trans- port und Wasser. Darunter versteht man die Bereitstellung und den Betrieb von infrastruktur- netzwerken wie etwa gaspipelines, aber auch Betreiber von Flughäfen zählen dazu. energieer- zeuger, infrastruktur-Service-Unternehmen und die soziale infrastruktur mit gesundheits- oder Sicher- heitsdienstleistern dagegen gehören nicht dazu. Sichere Einnahmeströme in das Portfolio des Fonds kommen nur Aktien aus den entwickelten Staaten, die min- destens 50 Prozent ihres Umsatzes mit dem Betrieb von infrastrukturnetzwerken erzielen. Daher ist die Abhängigkeit von Rohstoffpreisen relativ gering. Des Weiteren haben infrastruktur- unternehmen einen großen Vorteil: Sie können verhältnismäßig marktunabhängig agieren. zu- dem profitieren sie von globalen entwicklungen wie dem Anstieg der Weltbevölkerung und der Urbanisierung. Dem ge- genüber stellen sich Un- ternehmen aus dem in- frastrukturbereich den Herausforderungen und sorgen für regelmäßige Cashflows. Bei infrastruk- turaktien gibt es kaum Ausfallrisiken, die Markt- eintrittsbarrieren sind ex- trem hoch, die (Versor- gungs-)Verträge laufen über einen besonders langen zeitraum. zudem haben die meisten Unternehmen eine Monopolstellung auf ihrem gebiet und in ihrer Region. Prognosefreier Investmentansatz zur Selektion der Aktien verwendet Riemann das eigens entwickelte Quality-Value-Modell, das mit Trendstabilitäts-, Low-Risk- und eSg-Kriterien kombiniert wird. ziel ist es, unterbewertete Qua- litätsaktien zu finden, die sich in einem positiven Trendkanal befinden und in der Vergangenheit auch stürmische zeiten an den Märkten mit einer relativ geringen Schwankungsbreite überstanden haben. Aus der Kombination dieser Kriterien er- gibt sich ein gesamtranking, aus dem mindes- tens die ersten 30 Werte quartalsweise gleich- gewichtet in das Portfolio aufgenommen werden. Alle Werte sind hochliquide und können in jeder Marktphase problemlos verkauft werden. Auch die bisherige YTD-Performance (Stand: 23. 10. 2019) ist positiv und beläuft sich auf 17,81 Prozent. Diese erfreuliche Rendite geht einher mit einer geringen Volatilität und einem deutlich niedrigeren maximalen Verlust im Ver- gleich zur Benchmark, dem nMX infrastructure Composite (TR, eUR). Dieser index weist zum 30. 9. 2019 eine Volatilität von 12,4 Prozent auf. Die Schwankungsbreite des Ve-Ri Listed infrastructure (R) liegt im gleichen zeitraum le- diglich bei 9,6 Prozent. Darüber hinaus zeichnet sich der Fonds dadurch aus, dass er nicht mit den großen Leitindizes dieser Welt korreliert. Mit Listed Infrastructure am Zukunftsthema Infrastruktur partizipieren PA R T N E R - P O R T R Ä T VE-RI LISTED INFRASTRUCTURE (R) KONTAKT Kay Scherf Head of Sales La Française Asset Management gmbH mainBuilding, Taunusanlage 18 D-60325 Frankfurt Tel.: .......................... +49/69/297 24 38 16 Mobil: .......................... +49/173/562 48 22 e-Mail: ................... kscherf@la-francaise.com internet: .................... www.la-française-am.de FONDSDATEN Ve-RI Listed Infrastructure (R) Wertentwicklung (3 Jahre): 26,48 % Vola 3 Jahre: 8,41 % ISIN: DE0009763342 Auflagedatum: 2. 7. 2001 Strategieumstellung: 23. 5. 2014 Fondsvolumen: 45 Mio. Euro Ertragsverwendung: ausschüttend Währung: Euro Stand: 30. 9. 2019 FIRMENPORTRÄT Seit Ende Dezember 2018 gehören die Veritas Investment, aus der die La Française Asset Management GmbH hervorging, sowie ihre Hamburger Schwestergesellschaft Veritas Institutional zur La- Française-Gruppe. Basierend auf unseren Erfahrungen als Kapitalverwaltungsgesell- schaft nach deutschem Recht, die wir seit 1991 sammeln konnten, sind wir der erfahrene Spezialist für systematische und prognosefreie Investmentstrategien der La-Française-Gruppe. Mit unseren regelbasierten Prozessen wollen wir Chancen an den Märkten gezielt nutzen und Risiken konsequent reduzieren, bei- spielsweise in den Bereichen Aktienfonds, REITs und Infrastruktur- investments. Am Standort Frankfurt sind wir nun gemeinsam mit den Kolleginnen und Kollegen von La Française ein schlagkräftiges 36-köpfiges Team, das unsere Kunden in Deutschland betreut.ZahlreicheAuszeichnungen und Ratings belegen die Qualität unserer Produktpalette. Bei den dargestelltenWertentwicklungen handelt es sich ausschließlich umVergangenheitswerte,aus denen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung des Fonds gezogen werden können. DieWertentwicklung berücksichtigt keineAusgabe- oder Rücknahmeaufschläge sowie individuell anfallenden Kosten.DerVerkaufsprospekt und dieWesentlichenAnlegerinformationen finden Sie in deutscher Sprache unter: www.la-francaise-am.de . Christian Riemann, Director Fund Management Mit mindestens 30 Aktien setzt das Fondsmanagement von La Française Asset Management auf den Megatrend. KORRELATION ZU VERSCHIEDENEN INDIZES 23. 5. 2014 bis 30. 9 2019 | Currency: Euro; Source Data: Total, Daily Return Quelle: Morningstar | Stand: 2. 10. 2019 *eigene Berechnungen (Quelle: Morningstar Direct) 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Ve-RI Listed Infrastructure R 2 S & P 500 NR EUR 3 MSCI World NR EUR 4 MSCI Europe NR EUR 5 FTSE Developed Asia Pacific NR EUR 6 MSCI AC Asia Pacific NR EUR 7 MSCI China NR EUR 8 MSCI EM Latin America NR EUR 0,00–0,20 1,00 1,00 0,14 1,00 0,95 0,24 1,00 0,78 0,59 0,30 1,00 0,39 0,52 0,34 0,40 1,00 0,96 0,49 0,61 0,44 0,41 1,00 0,78 0,61 0,51 0,60 0,49 0,31 1,00 0,40 0,40 0,33 0,53 0,57 0,49 0,20 0,21–0,40 0,41–0,60 0,61–0,80 0,81–1,00 Anzeige • Foto: © La Française