FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2019

null und 100 Prozent steuern. Die Auswahl der Aktien und deren Gewichtung erfolgen nach quantitativen und qualitativen Kriterien. Zudem analysiert Stürners System makroöko- nomische sowie Sentiment- und Value-Fakto- ren. Daneben nimmt er auch Anleihen ins Portfolio. „Seit der Strategieumstellung Mitte 2016 haben wir den Markt und unsere Ver- gleichsgruppe weit hinter uns gelassen“, freut sich Stürner. „Unser System funktioniert.“ Tatsächlich zählt der PEH-Fonds zu den Top-Performern des Jahres 2018. Aufgrund der Strategieumstellung bleibt der Fonds im MMD-Ranking außen vor – wie andere Port- folios mit neuem Ansatz. Denn die Manager müssen beweisen, dass sie nicht nur über ein Jahr, sondern auch langfristig erfolgreich sind. Einen Ausrutscher eines starken Fondsma- nagers in einem schwierigen Jahr mögen Anleger verzeihen, anhaltenden Misserfolg aber nicht. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 74). Die Aus- wahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV TBF Global Income Fonds Bellevue - BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28. 2.in Euro YTD (28. 2.) 2018 2017 n Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 174,84 3,28 % -2,18 % 3,45 % BRW Balanced Return Direct DE000A2H7N99 101,42 4,14 % – – CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 103,00 1,80 % -2,55 % 1,35 % Flossbach v. St. – M. Ass. – Def. LU0323577840 134,38 4,83 % -4,69 % 3,33 % Jyske – Stable Strategy LU1529111905 102,40 4,55 % – – Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 104,87 0,98 % -2,59 % 2,16 % Phaidros Funds-Conservative LU0504448647 140,99 5,54 % -6,65 % 7,96 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 18,38 4,20 % -2,69 % 4,02 % Starcapital FCP – Winbonds Plus LU0340592095 1.779,86 3,45 % -4,63 % 2,46 % n TBF Global Income Fonds DE0009781997 18,68 4,07 % -5,76 % 6,55 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 3,54 % -5,41 % 1,85 % n MMD-INDEX DEFENSIV 3,04 % -4,74 % 1,69 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN Loys Global L/S Acatis Fair Value Mod. Verm.verw. Nr.1 MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28. 2.in Euro YTD (28. 2.) 2018 2017 n Acatis Fair Val. Mod. Verm.vw. Nr. 1 LU0278152862 7.208,04 10,66 % -13,24 % 8,63 % Amundi Global Multi-Asset LU1116207686 1.198,58 4,26 % -5,72 % 6,51 % Antea DE000ANTE1A3 88,93 6,19 % -8,10 % 4,30 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 161,58 4,81 % -3,78 % 5,70 % Flossbach v. St. – Multi Ass. – Bal. LU0323578061 160,03 6,68 % -5,35 % 6,03 % n Loys Global L/S LU0720542298 72,03 3,52 % -7,40 % 8,43 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583243455 211,92 5,90 % 5,11 % 3,82 % Nordea Stable Return LU0841554891 17,13 4,58 % -5,26 % 3,22 % Raiffeisen – Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 105,80 7,66 % -3,01 % – SPSW Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.574,06 4,92 % -12,95 % 15,54 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 5,74 % -8,70 % 3,15 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 4,99 % -7,19 % 3,76 % MMD-MANDAT OFFENSIV Loys Global MH Sauren Global Stable Growth MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28. 2.in Euro YTD (28. 2.) 2018 2017 Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A1H72F1 101,99 13,10 % -23,05 % 41,83 % Acatis Gané Value Event Fonds DE000A1C5D13 17.372,39 4,48 % -0,10 % 9,47 % Carmignac Portfolio Invest. LU0992625839 120,33 11,54 % -13,48 % 5,39 % Flossb. v. St. – Multi Ass. – Growth LU0323578228 175,87 8,05 % -7,57 % 8,16 % Frankfurter Aktienfonds f. Stiftungen DE000A12BPP4 122,54 1,31 % -12,57 % 14,23 % FU Fonds – Multi Asset Fonds LU1102590939 803,94 3,39 % -0,68 % 21,52 % Ganador – Spirit Invest LU0326962445 1.743,79 3,76 % -6,91 % 10,01 % n Loys Global MH DE000A0H08T8 241,95 13,07 % -19,32 % 21,55 % M&G Dynamic Allocation Fund LU1582988488 9,34 5,99 % -9,91 % 9,37 % n Sauren Global Stable Growth LU0136335097 25,40 6,99 % -6,76 % 9,41 % n MMD-MANDAT OFFENSIV 7,17 % -11,68 % 9,23 % n MMD-INDEX OFFENSIV 8,13 % -9,50 % 6,91 % 72 www.fondsprofessionell.at | 1/2019 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds