FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2018

16 www.fondsprofessionell.at | 3/2018 news & products I investmentfonds STUDIE Europas Fondsbranche auf einen Blick Zehn Jahre ist es her, dass die US-Investment- bank Lehman Brothers kollabierte – und das Finanzsystem beinahe zum Zusammenbruch brachte. Die zahlreichen Rückblicke haben diese dramatischen Monate noch einmal in Erinnerung gerufen. Auch für die Asset-Ma- nagement-Branche war Lehman eine Zäsur. Mit etwas Abstand lässt sich aber feststellen, dass die Finanzkrise das Wachstum der Fondswelt nur kurz gebremst, keinesfalls aber abgewürgt hat: Mittlerweile verwalten euro- päische Investmentfonds fast doppelt so viel Geld wie im Vorkrisenjahr 2007, zeigen Zah- len des Brüsseler Branchenverbands EFAMA. Seit 2008 gab es kein Jahr mehr mit Mittel- abflüssen. Die Grafiken auf dieser Seite mit Zahlen aus dem „EFAMA Fact Book 2018“ illustrieren die Entwicklung der Branche. Studie | EFAMA Fact Book 2018 Über 15 Billionen Euro Vermögen europäischer Investmentfonds 0 5 10 15 20 2017 ’16 2015 ’14 2013 ’12 2011 ’10 2009 ’08 2007 Bio. Euro 8,0 Bio. 15,6 Bio. Vermögen europäischer Investmentfonds Erstmals verwalten europäische Investmentfonds mehr als 15 Billionen Euro. 62 Pro- zent davon entfallen auf UCITS, der Rest auf AIF. Seit dem Jahr 2007 stieg das Ver- mögen um 95 Prozent. Das entspricht einem jährlichen Zuwachs von sieben Prozent. Rekordabsatz Nettomittelaufkommen europäischer Investmentfonds -400 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 2017 ’16 2015 ’14 2013 ’12 2011 ’10 2009 ’08 Mrd. Euro -353 Mrd. 973 Mrd. Nettomittelaufkommen europäischer Investmentfonds Im Jahr der Lehman-Pleite musste Europas Asset-Management-Branche große Abflüsse hinnehmen. Seitdem sammelte die Industrie mit UCITS und AIF unter dem Strich jedes Jahr Geld ein. 2017 war gemessen an den Zuflüssen ein absolutes Rekordjahr. Breit gestreut Vermögenswerte europäischer Investmentfonds Ende 2017 Sonstiges 15 % Immobilien 4 % Geldmarkt 8 % Aktien 29 % Anleihen 23 % Multi- Asset 21 % Die meisten in Europa aufgelegten Investmentfonds investieren in Aktien, dicht gefolgt von Anleihen. Multi-Asset-Portfolios sind auf dem Vormarsch. Geldmarktfonds spielen keine große Rolle mehr, was angesichts der niedrigen Zinsen wenig erstaunen dürfte. Vertrieb ohne Grenzen Anteil der Cross-Border-Fonds am Volumen europäischer Investmentfonds 30 % 35 % 40 % 45 % 2017 ’16 2015 ’14 2013 ’12 2011 ’10 2009 ’08 2007 36 % 42 % Anteil der Cross-Border-Fonds am Volumen europäischer Investmentfonds Mittlerweile werden 42 Prozent der europäischen Investmentfonds grenzüberschreitend vertrieben, deutlich mehr als noch vor zehn Jahren. Die starke Marke UCITS habe der europäischen Fondsindustrie bei der Globalisierung geholfen, meint die EFAMA. Die wichtigsten Kunden Fondsinvestoren nach Anlegertyp im Euroraum Andere Finanz- intermediäre 26,6 % Staaten 3,1 % Unternehmen 5,3 % Kreditinstitute 3,7 % Haus- halte 24,6 % Versicherer 22,9 % Pensions- fonds 13,9 % Das meiste Geld, das in Investmentfonds aus der Eurozone steckt, kommt von Privat- anlegern – entweder direkt oder über den Umweg von Versicherern und Pensions- fonds. Zusammen stehen diese drei Gruppen für 61,4 Prozent der Fondsanlagen. Fonds mit Luft nach oben Finanzvermögen der Haushalte im Euroraum 2017 2013 2008 Investment- fonds Einlagen Zinspapiere Versiche- rungen/ Pensions- fonds Aktien 9,6 % 42 % 9,3 % 35,6 % 3 5 , % 6,8 % 41,4 % 9,2 % 37,8 % 4 8 , % 3,3 % 39,9 % 11,4 % 40,1 % 5,3 % Finanzvermögen der Haushalte im Euro-Raum Nettomittelaufkommen europäischer Investmentfonds Mittlerweile entfallen 11,4 Prozent des Finanzvermögens der Haushalte in der Eurozone auf Investmentfonds. Das ist zwar mehr als vor zehn Jahren, reicht aber noch lange nicht an die Milliarden heran, die meist unverzinst auf Konten liegen. Grafik: © FONDS professionell | Quelle: EFAMA Fact Book 2018