FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2018

Templeton Growth Norman Boersma ist erst der fünfte Manager in der über 60-jährigen Historie des Fondsklassikers. Er übernahm den schwächelnden Fonds 2011 und brachte ihn zunächst auf Kurs. Doch jetzt hinkt er wieder hin- terher. Stammdaten ISIN LU0114760746 Kategorie Aktien weltweit Standardwerte Value Fondsvolumen 7,67 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,84 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,49 %) Ratings Morningstar  (quant.) Scope (D) MVD/EDA   / 75 Sauren - Portfoliostruktur Nur ein gutes Drittel von Boersmas Fonds ist in den Vereinigten Staaten investiert, deutlich weniger als im Vergleichsindex. Das kostete in den vergangenen Jah- ren Rendite. Seine größte Einzelposition ist die Citi- group: Der US-Finanzkonzern machte Ende Februar 2,2 Prozent seines Portfolios aus. Ähnlich hoch ge- wichtet sind Oracle und Royal Dutch Shell. Performance in % Zuletzt lieferte der Templeton Growth Fund schlechtere Ergebnisse ab als der Durchschnitt seiner Kategorie. Quelle: Morningstar, Anbieter, eig. Recherche | Stand: 28.2.2018 Kasse 5 ,9 % Sonstige 13,4 % Industrie , 5 6 % Energie 11,0 % Zyklische er Konsumgüt 12,2 % IT 12,8 % Gesundheits- wesen 16,4 % Finanz- wesen 22,7 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 14 % 2018 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. Templeton Growth (Euro) A(acc)EUR Aktien weltweit Standardwerte Value vertrieb & praxis I bestseller im fondsver trieb 180 www.fondsprofessionell.at | 1/2018 Carmignac Patrimoine Edouard Carmi- gnac gründete 1989 Carmignac Gestion. Bis heute steuert er das Flaggschiffprodukt Patrimoine persön- lich. Der Fonds zählte lange Zeit zu den absoluten Bestsellern in Deutschland. Stammdaten ISIN FR0010135103 Kategorie Mischfonds EUR ausgewogen - Global Fondsvolumen 21,2 Mrd. Euro Kostenquote (TER) 1,79 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,64 %) Ratings Morningstar  (quant.) / Bronze (qualitat.) Scope (D) MVD/EDA   / 77 Sauren – Portfoliostruktur (Aktienanteil) Der Carmignac Patrimoine legte 2018 zwar einen be- achtlichen Start hin, büßte dann aber wieder einiges an Performance ein. Dies ändert jedoch nichts an der Tatsache, dass er einer der wenigen Fonds ist, die seit Jahresbeginn im Plus liegen. Die jüngste Korrektur scheint Carmignac keine Angst gemacht zu haben. Seine Aktienquote bleibt beinahe unverändert. Performance in % Kurzfristig konnte Carmignac seine Konkurrenten nicht schlagen. Langfristig sieht es aber gut aus. Quelle: Morningstar, Anbieter, eig. Recherche | Stand: 28.2.2018 Sonstige 13,0 % Ba sis- kons umgüter 7, 7 % R oh-, Hilfs- & B etriebsstoffe 9,3 % Nicht-Basis- ter konsumgü % 10,4 Energie 11,0 % Finanzwesen 20,8 % IT 27,9 % -1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 2018 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. Carmignac Patrimoine A EUR acc Mischfonds EUR ausgewogen - Global Ariqon Konservativ Michael Hanak leitet gemeinsam mit Stefan Ferstl Ariqon Asset Management. Den Dachfonds Ariqon Konservativ steuern sie ohne feste Vor- gabe nach einem quantitativen Trend- folgemodell mit Risikokontrolle. Stammdaten ISIN AT0000615836 Kategorie Mischfonds EUR defensiv Fondsvolumen 124,0 Mio. Euro Kostenquote (TER) 2,23 % p.a. (Kat.-Schnitt: 1,27 %) Ratings Morningstar  (quant.) Scope (C) MVD/EDA   / 67 Sauren - Portfoliostruktur (Rentenanteil) Der Ariqon Konservativ investiert bis zu 100 Prozent in globale Rentenfonds, diese können das gesamte Anleihenspektrum über alle Bonitätsklassen abbilden. Die Strukturierung erfolgt situationsspezifisch sowohl über Staatsanleihen und Unternehmensanleihenfonds aller Bonitätsklassen als auch über Anleihenfonds der Schwellenländer sowie Wandelanleihenfonds. Performance in % Über einen Zeitraum von fünf Jahren hinkt der Ariqon Konservativ seinem Kategoriedurchschnitt nach. Quelle: Morningstar, Anbieter, eig. Recherche | Stand: 28.2.2018 Sonstige 10,1 % Ab solute Retu rn 7,2 % Unter nehmensanleih en Inv estment Grade 9,6 % Anleihen Schwellenländer 21,3 % Unternehmens- anleihen High Yield 21,6 % Geldmarkt/ Liquidität 30,2 % -1 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 2018 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 10 Jahre p.a. ARIQON Konservativ T Mischfonds EUR defensiv Foto: © Franklin Templeton, Carmignac Gestion, Flossbach von Storch, Ethenea, Fidelity, Christoph Hemmerich