FONDS professionell Österreich, Ausgabe 1/2018

178 www.fondsprofessionell.at | 1/2018 und Ethna-Aktiv in den vergangenen Jahren laufend unter den Top Drei der meistverkauf- ten Fonds zu finden waren, ist der Semper Real Estate erst in jüngerer Zeit in diesem elitären Kreis vertreten. Der offene Immo- bilienfonds schaffte es im zweite Halbjahr 2017 sogar, die Liste der meistverkauften Fonds anzuführen, und verbesserte sich somit um vier Plätze. Dieses Kunststück dürfte nicht zuletzt auf die Vertriebspower von Swiss Life Select zurückzuführen sein. Christoph Ober- erlacher, CEO von Swiss Life Select in Österreich, bestätigt, dass „seine“ Berater den offenen Immobilienfonds verstärkt nutzen. Immobilien als Anleihenersatz „Dies ist allerdings nicht von uns zentral gesteuert, die Berater suchen nach Alter- nativen zu Aktien- und Anleihenfonds. Vor allem bei letzteren sehen wir uns natürlich sehr genau an, welche Duration die Anleihen in den jeweiligen Fonds haben und wie sich steigende Zinsen auf diese Produkte auswir- ken würden. Hier sehen wir für die Branche insgesamt ein langfristiges Risiko. Daher ma- chen Umgewichtungen in andere Assetklassen durchaus Sinn.“ Der Fonds der Semper Constantia Privatbank erfreut sich übrigens nicht nur bei Vermögensberatern großer Beliebtheit. So zeigt die von FONDS profes- sionell erstellte Liste der meistverkauften Fonds der heimischen KAGs für das Jahr 2017 (siehe Seite 184), dass der offene Immo- bilienfonds mit Nettomittelzuflüssen von 162 Millionen Euro dort auf Platz fünf landet. Da- bei sollte allerdings nicht vergessen werden, dass die hohen Mittelzuflüsse und die steigen- den Immobilienmärkte derzeit dazu führen, dass die Suche nach geeigneten Investitions- objekten für die offenen Immobilienfonds immer schwieriger wird; ein Investment in diese Produkte sollte daher genau geprüft werden. Dies bestätigt auch Obererlacher und ergänzt: „Bei den offenen Immobilienfonds gibt es einige, die sehr stabil sind, einen guten Cash-Bestand haben und ein gutes Risiko- profil aufweisen, der Semper Real Estate kann hier dazugezählt werden.“ §-14-Fonds als Topseller Etwas hinter dem Semper Real Estate und dem Carmignac Patrimoine findet sich auf dem dritten Platz der aktuellen Verkaufs- schlagerliste mit dem C-Quadrat Arts Total Return Vorsorge § 14 EStG erstmals seit dem Jahr 2013 wieder ein Paragraf-14-Investment- fonds. Mit Verabschiedung des Abgabenände- rungsgesetzes 2014 wurde bekanntlich die Möglichkeit, nicht entnommene Gewinne in die Fonds zu veranlagen, gestrichen. Seit dem vergangenen Jahr dürfen Unternehmer nun wieder 13 Prozent des Jahresgewinns in Fonds investieren. Und offensichtlich tun sie das auch, bestätigt C-Quadrat-Vertriebs- leiter Gunther Pahl: „Wir sehen wieder deutliches Interesse an dem Thema, gehen allerdings davon aus, dass es es noch etwas Zeit brauchen wird, bis allen Anleger bewusst ist, dass neben den Wohnbau- anleihen nun auch wieder in Paragraf-14- Fonds investiert werden darf.“ GEORG PANKL | FP vertrieb & praxis I bestseller der pools Gunther Pahl, C-Quadrat: „Wir sehen wieder deutliches Interesse am Thema Gewinnfreibetrag.“ Christoph Obererlacher, Swiss Life Select: „Die Berater suchen nach Alternativen zu Aktien- und Anleihenfonds.“ Bestandsvolumen: Die 10 größten Fonds Ten- BV Haupt- Wäh- Performance Verw.- denz 1 Rang in % Fonds Asset Manager ISIN Fondsart land rung 1 J. 3 J. p. a. 5 J. p. a. geb. Agio = 1. 6,55 Carmignac Patrimoine Carmignac FR0010135103 Mischfonds global EUR -1,18 -2,53 2,72 1,50 4,00  2. 3,79 Ariqon Konservativ Ariqon AT0000615836 Mischfonds global EUR 1,42 -0,16 1,21 1,50 5,25  3. 3,57 Ethna Aktiv (A,T) Ethenea LU0431139764 Mischfonds global EUR 4,40 -0,79 2,03 1,70 2,03 = 4. 3,43 C-Quadrat Arts Total Return Balanced C-Quadrat AT0000634704 Mischfonds global EUR 2,51 -2,06 3,11 2,00 5,00 = 5. 3,35 Worldselect One BNP First Selection BNP Paribas LU0198587825 Mischfonds global EUR -0,60 -0,58 3,37 2,10 5,00 = 6. 2,59 Fidelity European Growth Fidelity LU0048578792 Aktienfonds Europa EUR -1,06 -0,36 7,35 1,91 5,25 = 7. 2,23 C-Quadrat Arts Total Return Vorsorge C-Quadrat AT0000789821 Mischfonds global EUR 4,41 -0,88 3,30 1,65 5,00 NEU 8. 2,14 SemperReal Estate (A,T) Semper Constantia AT0000622980 Immobilienfonds Europa EUR 2,02 2,37 2,79 1,90 3,00 = 9. 2,08 Franklin Templeton Growth Euro Franklin Templeton LU0114760746 Aktienfonds global EUR -3,32 -0,17 7,35 1,00 5,75 NEU 10. 1,98 ESPA Strategieportfolio Midtermplus Erste Sparinevst AT0000506068 Mischfonds global EUR -0,25 -0,50 2,07 1,44 5,00 1 Die Tendenz bezieht sich auf den Vergleich zur Auswertung per Dezember 2016. Quelle: Eigenrecherche, Performancezahlen zum Stichtag 15. 3. 2018, Mountain-View Die Pools lieferten auch die Bestandsvolumen ihrer 20 größten Fonds per 31. Dezember 2017. Dabei wurde ein Volumen von 2,2 Milliarden Euro ausgewertet. Die Umfrage Halbjährlich ermittelt FONDS professionell, welche Investmentfonds in den zurückliegenden Monaten den freien Finanzvertrieb, gemes- sen an den Nettomittelzuflüssen, dominiert haben. Die Liste ihrer Top-Produkte aus der Zeit vom 1. Juli bis 31. Dezember 2017 stellten die Finanzvertriebe Finanzadmin, Jung, DMS & Cie., Part- ner Bank, Privatconsult sowie die Fondsplattformen FFB, „die Platt- form“ und die Hello Bank zur Verfügung.