FONDS professionell Österreich, Ausgabe 4/2016

62 www.fondsprofessionell.at | 4/2016 Wenn es in den Schwellenländern ungemüt- lich werde, seien meist Aktien- wie Anleihen- märkte gleichermaßen schwer betroffen. Die typischerweise in den entwickelten Märkten zu beobachtende gegenläufige Be- wegung von Aktien- und Anleihenkursen sei in den Emerging Markets eher selten anzutref- fen, so der Experte. Einen Vertrauensschwund in aufstrebende Nationen kann der Mix aus Aktien und Anleihen also nicht ausgleichen. „Ein klassischer Vorteil von Mischfonds geht somit verloren“, stellt Konrad fest. Im Gegen- satz zu klassischen vermögensverwaltenden Fonds taugen die Schwellenländer-Pendants also nicht zum alleinigen Einsatz im Portfolio sondern nur als Beimischung. Somit bieten die Alleskönner zwar einen eleganten Zugang zu den Wachstumsmärkten. Allerdings bergen sie bei zu hohen Erwartungen das Potenzial für Enttäuschungen – genau wie andere Gat- tungen auch. SEBASTIAN ERTINGER | FP markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Die MMD Multi Manager GmbH hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater auf- gebaut, die sich auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensver- waltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 64). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.200 Fonds, aus denen MMD exklusiv für FONDS professionell drei Musterportfolios zusammengestellt hat. Die Portfolios haben die Ausrichtung „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“ und enthalten jeweils acht Fonds. Bewusst wurden dabei unterschiedliche Ansätze zusammengespannt. In der letzten Ausgabe waren Charts vertauscht. Wir bitten dies zu entschuldigen. Musterportfolio DEFENSIV AC Risk Parity 7 DWS Concept ARTS Conservative Vergleichsindex 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.16 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Defensiv“ Rücknahmepreis seit Performance Fondsname ISIN per 30.9.2016 2/2010 YTD 2015 4Q Income Fonds DE0009781997 19,82 45,44 % 9,41 % 0,42 % n AC Risk Parity 7 LU0355228080 109,27 -1,03 % -2,12 % -4,91 % Ariqon Konservativ AT0000615836 15,64 17,73 % 2,89 % -1,82 % Bantleon Opportunities S LU0337413677 101,99 20,97 % 1 -1,32 % -0,05 % Candriam Index Arbitrage FR0010016477 1.358,49 5,58 % 0,21 % 0,14 % n DWS Concept Arts Conservative LU0093745825 210,66 40,92 % 2,97 % -0,32 % Ethna-Global Defensiv LU0279509144 162,22 27,06 % 2,91 % 0,85 % Starcap – Winbonds+ LU0256567925 164,33 44,09 % 9,59 % -2,84 % n Musterportfolio DEFENSIV 19,80 % 3,07 % -1,07 % n Vergleichsindex 2 37,00 % 2,07 % 2,64 % 1 Wert vor Auflage auf Basis der I-Tranche | 2 12,5 % MSCI Welt, 12,5 % Euro Stoxx 50P, 75 % REX P Stichtag: 30.9.2016 Musterportfolio AUSGEWOGEN C-Quadrat Absol. Return ESG Invesco Balanced-Risk Alloc. Vergleichsindex 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.16 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Ausgewogen“ Rücknahmepreis seit Performance Fondsname ISIN per 30.9.2016 2/2010 YTD 2015 Carmignac Patrimoine FR0010135103 637,00 29,78 % 1,93 % 0,72 % n C-Quadrat Absol. Return ESG AT0000729298 12,33 15,39 % 2,84 % 0,11 % C-Quadrat Arts Tot. Return Bal. AT0000634704 182,97 24,18 % 0,71 % -1,58 % DWS Concept Kaldemorgen LU0599946893 133,62 33,63 % 1 2,93 % 2,77 % Ethna-Aktiv E LU0136412771 126,46 28,06 % -2,86 % -0,12 % n Invesco Balanced-Risk Alloc. LU0432616737 16,15 54,25 % 11,38 % -5,10 % Nordea Stable Return LU0227384020 16,80 49,47 % 5,79 % 2,58 % Walser Portfolio German Select LU0181454132 203,10 31,33 % -4,86 % -1,17 % n Musterportfolio AUSGEWOGEN 25,68 % 2,23 % 0,20 % n Vergleichsindex 2 44,97 % 0,49 % 4,78 % 1 Wert seit Auflage 2.5.2011 | 2 25 % MSCI World, 25 % Euro Stoxx 50P, 50 % REX P Stichtag: 30.9.2016 Musterportfolio OFFENSIV Smart-Invest Helios Acatis Gané Value Event Vergleichsindex 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.16 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 MMD-Musterportfolio „Offensiv“ Rücknahmepreis Seit Performance Fondsname ISIN per 30.9.2016 2/2010 YTD 2015 AC Risk Parity 12 LU0430218775 126,41 12,13 % -0,87 % -6,39 % n Acatis Gané Value Event UI DE000A0X7541 214,98 58,81 % -1,77 % 6,48 % Carmignac Investissement FR0010148981 1.133,09 51,04 % 0,49 % 1,29 % C-Quadrat Tot. Return Flexible DE000A0YJMJ5 110,42 19,20 % 1 -2,28 % -0,04 % HP&P Euro Select UI DE0009790766 91,67 41,44 % 1,00 % 10,29 % Loys – Global L/S LU0720541993 66,73 36,64 % 2 -2,53 % 8,39 % n Smart-Invest Helios LU0146463616 48,14 13,25 % -0,62 % -1,28 % Starcapital Huber Strategy 1 LU0350239504 135,40 50,89 % 10,41 % 0,72 % n Musterportfolio OFFENSIV 26,65 % 0,48 % 2,49 % n Vergleichsindex 3 60,90 % -2,67 % 9,06 % 1 Werte vor Auflage auf Basis des C-Q. Arts TR Gl. AMI 2 Wert seit Auflage 30.12.2011 | 3 50 % MSCI World, 50 % Euro Stoxx 50P Stichtag: 30.9.2016