FONDS professionell Österreich, Ausgabe 3/2015

59 www.fondsprofessionell.at | 3/2015 Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Ranking vermö nsverwaltender Fonds über 3 Jahre Wäh- Volumen Performance Outperformance Volatilität Recovery Sharpe Performance MMD-Ranking rung in Mio. Auflage YTD 2014 3 J. p.a. 5 J. p.a. Ratio 3 J. 3 Jahre Period 3 J. Ratio 3 J. Fee TER 3 Jahre EUR 90,0 14.12.2001 1,94 4,85 2,24 5,26 69,44 3,25 4 1,50 Nein 1,31 EUR 251,8 25.07.2001 1,92 3,05 2,24 4,46 63,89 3,72 6 1,14 Nein 1,49 EUR 218,0 15.09.1995 3,87 8,33 8,68 6,77 63,89 4,52 5 1,41 Nein 1,45 EUR 4.530,0 18.06.2007 3,40 4,25 3,70 7,19 61,11 4,59 7 1,48 Nein 1,44 EUR 15,4 10.06.2010 2,26 5,58 3,65 5,13 66,67 4,25 4 1,11 Ja 1,79 EUR 165,5 25.04.1994 3,24 9,46 5,05 6,77 72,22 4,56 5 1,34 Nein 1,44 EUR 217,5 16.11.2007 -0,63 6,04 0,77 4,02 66,67 2,98 5 1,22 Nein 0,72 EUR 24,8 01.02.2002 1,55 3,02 1,96 3,73 55,56 3,89 5 0,86 Nein 1,43 EUR 28,1 19.12.2005 1,16 1,32 0,08 3,04 50,00 2,36 4 0,99 Ja 1,28 EUR 172,5 18.09.1990 2,78 10,56 6,74 7,61 72,22 4,99 5 1,39 Nein 0,36 1,16 4,23 1,89 2,94 3,10 4 0,79 EUR 75,1 17.08.2012 3,75 4,15 4,65 6,36 63,89 2,87 3 2,09 Ja 1,53 EUR 40,6 10.02.2011 10,41 9,47 15,95 9,63 63,89 5,62 5 1,65 Ja 2,49 EUR 809,6 02.11.2011 4,59 7,88 7,04 8,18 61,11 5,59 3 1,39 Nein 2,38 EUR 637,0 14.10.1996 3,08 6,75 3,88 8,98 66,67 5,20 5 1,58 Nein 1,50 EUR 223,1 01.02.2001 2,42 15,23 5,94 13,58 83,33 5,00 4 2,21 Nein 1,08 EUR 12,3 02.07.1999 4,41 7,66 6,19 6,40 55,56 5,14 5 1,11 Nein 1,32 EUR 43,8 15.07.1999 1,07 6,08 1,61 6,33 72,22 4,91 3 1,22 Ja 0,16 EUR 210,0 23.10.1998 14,19 12,71 27,28 14,91 66,67 6,76 6 2,15 Ja 1,45 EUR 12.580,0 15.02.2002 0,38 7,65 3,01 5,81 58,33 3,15 4 1,72 Ja 1,86 EUR 133,2 26.05.2003 3,87 4,73 4,77 5,22 50,00 4,55 3 1,04 Ja 1,40 1,79 5,33 2,74 4,53 4,58 4 0,90 EUR 19,1 19.08.2009 13,24 8,71 19,12 9,70 61,11 8,28 5 1,13 Ja 2,35 EUR 74,9 01.09.1999 6,84 4,62 7,26 8,57 63,89 7,86 4 1,02 Ja 1,71 EUR 203,5 03.10.2001 6,00 9,89 11,47 8,38 55,56 6,36 4 1,26 Nein 1,46 EUR 5,8 09.10.2001 11,23 9,26 13,37 11,39 61,11 10,58 4 1,04 Ja 2,24 EUR 1.600,0 01.02.2011 10,38 15,23 19,03 10,79 50,00 8,14 5 1,28 Nein 2,03 EUR 4,1 01.03.2001 4,19 12,54 9,80 8,76 69,44 7,91 5 1,05 Nein 2,54 EUR 173,4 13.09.1991 0,99 6,01 1,83 6,96 55,56 6,56 3 1,00 Nein 1,84 EUR 14,9 01.10.1998 4,48 7,50 5,61 9,32 63,89 8,11 3 1,10 Ja 2,96 EUR 12.080,0 17.07.2012 -2,71 5,15 -3,40 7,13 58,33 6,83 3 0,99 Nein 1,55 GBP 559,3 04.10.1999 5,06 9,55 7,64 10,03 66,67 9,70 3 0,99 Nein 1,39 3,29 7,52 4,78 7,25 6,74 4 1,02 EUR 3.600,0 02.05.2011 2,74 7,46 4,56 6,40 55,56 3,48 3 1,73 Ja 1,62 EUR 496,9 18.06.2007 5,20 3,95 5,80 10,56 75,00 7,80 7 1,31 Ja 1,97 EUR 13,0 19.12.2005 2,88 7,87 1,91 13,59 66,67 9,63 3 1,34 Ja 2,60 EUR 1.010,0 24.09.2004 -2,00 6,48 -0,75 7,45 69,44 6,40 3 1,10 Nein 2,09 EUR 6,3 12.01.2001 1,25 7,76 3,78 8,89 63,89 7,42 9 1,15 Ja 2,65 EUR 41,3 16.01.2008 10,13 2,46 8,14 12,56 61,11 9,39 7 1,30 Ja 1,88 EUR 12,1 30.12.2004 2,85 6,41 4,36 3,81 52,78 4,23 5 0,79 Ja 2,93 EUR 20,5 17.05.2010 4,30 5,41 4,76 6,45 58,33 7,89 5 0,77 Ja 2,19 EUR 193,9 29.09.2006 -2,26 6,89 -0,93 7,36 72,22 6,64 4 1,05 Nein 2,07 EUR 48,3 09.01.2012 -0,35 3,29 0,26 3,35 50,00 3,11 4 0,93 Nein 1,09 3,06 5,15 4,23 5,59 5,89 4 0,88 Quelle: MMD Multi Manager GmbH, Stichtag: 31.8.2015 Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anla- gehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwan- kungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlage- horizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungsintensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In der Tabelle auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, welches die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance-Ratio, Beta- Verteilung) und Risikokennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines ak- tiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Komponenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds die über beide Betrachtungszeiträume hinweg zu den Besten ihrer Ka- tegorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrachtung. Die betreffenden Fonds sind be- sonders gekennzeichnet ( ).