FONDS professionell Dachfonds-Studie, Ausgabe 2/2019

FONDS professionell DACHFONDS- Studie 2/2019 www.fondsprofessionell.at 15 Ein genauer Blick auf die größten heimischen Dachfondsanbie- ter Erste Asset Management, Amundi Austria, Raiffeisen KAG, Kepler-Fonds, Gutmann KAG und 3 Banken-Generali zeigt, dass die ausländischen Subfondslieferanten erfolgreich um die Gunst der Dachfondsmanager werben konnten (siehe Grafik nächste Seite). So machte etwa der Subfondsanteil der eigenen Fonds bei der Erste Asset Management 2007 noch 69 Prozent aus, aktuell liegt man bei 37,38 Prozent. Bei der Raiffeisen KAG waren es 2007 noch stolze 80 Prozent. Seither sank der Anteil an eigenen Subfonds aber kontinuierlich auf zuletzt 60,33 Prozent. Bei der mit Amundi fusionierten Pioneer IA war der Anteil an Eigenfonds im Dachfondsbestand bereits im Jahr 2007 mit 70 Prozent deutlich niedriger als bei der Raiffeisen KAG. Aktuell liegt man bei 28,66 Prozent. 2.6. So sind die sechs größten Dachfondsanbieter investiert Roland Him- melfreund- pointner hat seit 2011 das Management des Portfolio Ma- nagement Solide von Kepler- Fonds inne. Portfolio Management Solide Stammdaten ISIN AT0000A11FB9 (T) Kategorie Mischfonds ausgewogen Fondsvolumen 611,90 Mio. Euro Laufende Kosten 1,42 % p.a. Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 63 Gerhard Beulig zeichnet für den You Invest balanced verant- wortlich, der trotz seines gerin- gen Alters zu den größten Fonds seiner Art zählt. You Invest balanced Stammdaten ISIN AT0000707575 (T) Kategorie Multi-Asset Fondsvolumen 395,44 Mio. Euro Laufende Kosten 1,36 % p.a. Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 67 Beim You Invest balanced der Erste-Spar- invest sind gleich sieben Fonds von auslän- dischen Subfondsanbietern in der Hitliste vertreten. 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % AXA US Enhanc ed Equity Alpha 3,23 % Pictet USA Index 3,62 % T 1900 4,95 % Allianz Euro Inflation-linke d 5,04 % Candriam Bonds EM 5,06 % Ashmore EM Bond 5,20 % ESPA Reserve Euro 6,10 % Schroder ISF Euro Corporate Bond 7,5 7 % ESPA Mortgage 8,46 % Candriam Money Market EUR AAA 9,48 % Top-Zielfonds in % Top-Zielfonds in % Auch im fünftgrößten Dachfonds, dem Portfolio Management Solide von Kepler- Fonds, sind ausländische Zielfonds in den Top-Ten-Holdings zu entdecken. 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % UBAM Global Hi gh Yield 3,28 % Fidelity Global In flation Linked Bond 3,29 % Kepler Value Akti enfonds 3,52 % Kepler Emerging M arkets Rentenfonds 3,69 % Apollo 2 Global Bo nd 3,69 % Nomura Real Prot 4, 26 % LyxorEO 2-10 4,96 % Kepler Vorsorge Rentenfonds 5,84 % Kepler High Grade Corporate Rentenfond s 7,94 % Kepler Europa Rentenfonds 8,43 % Gerhard Beulig managt auch den Espa Select Bond. Er ist bei der Ersten für Fixed-Income- und Multi- Asset-Strategien zuständig. Espa Select Bond Stammdaten ISIN AT0000660600 (T) Kategorie Anleihen gemischt Fondsvolumen 362,17 Mio. Euro Laufende Kosten 0,75 % p.a. Ratings Morningstar  MVD/EDA  / 77 Top-Zielfonds in % Bei der Nummer sechs des österreichischen Dachfondsmarktes, dem Espa Select Bond, werden ausschließlich Produkte aus dem eigenen Haus eingesetzt. 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % T 1851 4,08 % Erste To tal Return Fixed Income 4,37 % T 1852 4,56 % ESPA Mo rtgage 5,03 % ESPA Bon d USA Corporate 5,23 % ESPA Bond Dollar 8,83 % XT Bond 9,82 % ESPA Bond Inflation Linked 10,06 % Erste Responsible Bon d Euro-Corp 11,11 % ESPA Bond Euro Corporate 24,45 % Hinweis: Um den Gesellschaften den enormen Arbeitsaufwand im Rahmen der FONDS professionell Dachfonds-Studie zu erleichtern, stellen einige KAGs die Subfondslisten ihrer Dachfonds anonymisiert zur Verfügung. Die Ermittlung der zehn größten Positionen erfolgte daher einerseits anhand der im Rahmen der Studie zur Verfügung gestellten Daten, andererseits mithilfe von Mountain-View (vormals Software-Systems.at).